IPO Advit Jewels: Penawaran Dibuka Besok dengan Premium GMP 47%

Spesialis perhiasan buatan tangan asal Jaipur, Advit Jewels, bersiap meluncurkan Penawaran Umum Perdana (IPO) senilai ₹165,16 crore pada 23 Juni 2026. Dengan Grey Market Premium (GMP) yang mengindikasikan potensi keuntungan pencatatan saham sebesar 47%, penawaran ini menarik perhatian signifikan dari investor ritel maupun institusional.

Detail IPO dan Lini Masa Penawaran

IPO Advit Jewels merupakan penerbitan saham baru sepenuhnya yang terdiri dari 1,20 crore saham ekuitas, tanpa ada bagian yang dialokasikan untuk Penawaran Penjualan (OFS). Perusahaan telah menetapkan rentang harga antara ₹130 hingga ₹138 per saham.

Investor dapat berpartisipasi dalam proses penawaran mulai 23 Juni 2026 hingga penutupan pada 25 Juni 2026. Bagi investor ritel, ukuran lot minimum adalah 100 saham, yang membutuhkan investasi sebesar ₹13.800 pada batas harga atas. Penjatahan saham diharapkan selesai pada 29 Juni, dengan pencatatan resmi di NSE dan BSE dijadwalkan pada 1 Juli 2026.

Penggunaan Dana Strategis: Pengurangan Utang dan Pertumbuhan

Perusahaan telah menyusun peta jalan yang jelas untuk dana sebesar ₹165,16 crore yang dihimpun melalui IPO. Dana tersebut dialokasikan untuk tiga pilar utama:

  • Modal Kerja: ₹65 crore akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja tambahan guna mendukung ekspansi bisnis.
  • Pembayaran Utang: ₹65 crore lainnya akan digunakan untuk membayar atau melunasi pinjaman yang ada, sebuah langkah yang dimaksudkan untuk memperkuat neraca keuangan dan meningkatkan profitabilitas secara keseluruhan.
  • Tujuan Korporasi: Sisa dana akan digunakan untuk tujuan korporasi umum dan fleksibilitas strategis.

Model Bisnis: Warisan Merek 'Rambhajo'

Berkantor pusat di pusat batu permata Jaipur, Advit Jewels beroperasi di bawah merek "Rambhajo", yang berspesialisasi dalam perhiasan buatan tangan kelas atas termasuk Kundan, Polki, dan perhiasan bertatahkan berlian. Perusahaan menggunakan model hibrida, terutama beroperasi di segmen B2B dengan memasok dealer dan showroom, sembari juga melayani pelanggan B2C melalui koleksi pesanan khusus (bespoke).

Perusahaan mengelola fasilitas manufaktur terintegrasi seluas 6.450 kaki persegi di Jaipur. Dengan memanfaatkan teknologi modern seperti printer 3D bersamaan dengan keahlian pengrajin tradisional, mereka mengelola seluruh siklus hidup produksi—mulai dari pemrosesan emas hingga inspeksi kualitas akhir—di bawah satu atap.

Kinerja Keuangan dan Pandangan Broker

Advit Jewels telah menunjukkan kesehatan keuangan yang kuat. Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 31 Desember 2025, perusahaan melaporkan pendapatan dari operasional sebesar ₹123,79 crore dan laba bersih sebesar ₹25,44 crore.

SBI Securities telah mengeluarkan rekomendasi 'Subscribe' (Beli) untuk IPO ini. Meskipun mencatat bahwa kelipatan P/E tahunan sebesar 18,6x (berdasarkan laba batas harga atas) lebih tinggi daripada beberapa pesaingnya, broker tersebut percaya bahwa premium tersebut dibenarkan oleh profil pertumbuhan perusahaan yang unggul dan margin operasional yang lebih kuat. Selain itu, rencana pengurangan utang melalui dana IPO diharapkan dapat meningkatkan pendapatan di masa depan secara signifikan.

Poin-Poin Penting

  • Sentimen Pasar yang Kuat: IPO ini diperdagangkan dengan Grey Market Premium (GMP) sekitar 47%, yang menunjukkan estimasi harga pencatatan sebesar ₹202 dibandingkan dengan harga penawaran ₹138.
  • Penguatan Keuangan: Sebagian besar dari dana ₹165,16 crore akan dialokasikan untuk pembayaran utang (₹65 crore) dan modal kerja (₹65 crore).
  • Model Berbasis Pertumbuhan: Dengan fokus pada segmen buatan tangan premium dan kehadiran B2B yang kuat, perusahaan menunjukkan profitabilitas yang sehat dengan laba bersih sebesar ₹25,44 crore pada periode sembilan bulan terakhir yang dilaporkan.