US-Märkte gemischt: Micron steigt dank KI-Optimismus, während Apple fällt

Die US-Aktienmärkte zeigten am Donnerstag einen divergierenden Trend, da eine massive Rallye bei Halbleiteraktien mit KI-Bezug die erheblichen Verluste bei den Schwergewichten der Big-Tech-Branche ausglich. Während der Dow Jones Industrial Average an Dynamik gewann, geriet der Nasdaq Composite unter Abwärtsdruck, was das Tauziehen zwischen KI-Optimismus und Bedenken hinsichtlich der Verbraucherpreise widerspiegelt.

Micron und Qualcomm führen die KI-Rallye an

Der Halbleitersektor gab der Anlegerstimmung den dringend benötigten Aufschwung und half, die Befürchtungen zu lindern, dass KI-bezogene Aktien überbewertet seien. Micron Technology erwies sich als Star des Tages, wobei die Aktie im frühen Handel um 9,7 % zulegte. Der Speicherchip-Hersteller meldete Quartalsgewinne und Umsätze, die die Schätzungen der Wall Street deutlich übertrafen, gepaart mit einem robusten Umsatzausblick für das kommende Quartal.

Auch Qualcomm trug zur Tech-Rallye bei und kletterte um 3,1 %. Der Chiphersteller hob seinen langfristigen Wachstumsausblick an und prognostizierte, dass die rasante Expansion der künstlichen Intelligenz die Umsätze in seinem Nicht-Smartphone-Geschäft – einschließlich Rechenzentren – bis zum Geschäftsjahr 2029 auf 40 Milliarden USD treiben wird. Dieser Anstieg der Halbleiternachfrage spiegelte sich auch in den asiatischen Märkten wider, wo Südkoreas SK Hynix um 13,1 % sprang und den Kospi um 5,4 % steigen ließ.

Apple sieht sich mit Gegenwind durch Preiserhöhungen konfrontiert

Im krassen Gegensatz zu den Chipherstellern brachen die Apple-Aktien um 4,8 % ein. Der Rückgang folgt der Entscheidung des Unternehmens, Preiserhöhungen über mehrere Produktlinien hinweg umzusetzen. Analysten merkten an, dass insbesondere bei Mac-Computern Preiserhöhungen zwischen 15 % und 20 % zu verzeichnen waren.

Dieser Schritt erfolgt zu einem schwierigen Zeitpunkt für Gerätehersteller, da steigende Speicher- und Speicherkosten – von denen die Halbleiterunternehmen profitieren – gleichzeitig die Produktionskosten für Unternehmen wie Apple in die Höhe treiben. Die Kombination aus höheren Herstellungskosten und der daraus resultierenden Notwendigkeit, die Verbraucherpreise zu erhöhen, scheint die Marktbewertung von Apple schwer zu belasten.

Inflationsdaten und US-Staatsanleihen-Renditen stabilisieren die Märkte

Die allgemeine Marktstimmung wurde zusätzlich durch sinkende Renditen von US-Staatsanleihen und Inflationsdaten gestützt, die weitgehend den Erwartungen der Ökonomen entsprachen. Der US-Index für die persönlichen Verbrauchsausgaben (PCE), ein wichtiger Inflationsindikator, zeigte eine Beschleunigung auf 4,1 % im Mai gegenüber 3,8 % im April, was den erwarteten Zahlen entsprach.

Infolge dieser Daten sank die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe auf 4,36 %, verglichen mit 4,41 % am Mittwoch und 4,56 % zu Beginn dieses Monats. Zudem verschafften die Energiepreise etwas Entlastung; Brent-Rohöl sank um 0,1 % auf 73,81 USD pro Barrel. Der Rückgang von den Höchstständen, die während des Iran-Konflikts gesehen wurden, hat bei Anlegern die Hoffnung geweckt, dass sich der Inflationsdruck in den kommenden Monaten abschwächen könnte.

Wichtigste Erkenntnisse

  • KI-Momentum: Starke Ergebnisse von Micron und optimistische langfristige Prognosen von Qualcomm haben das Vertrauen der Anleger in den Sektor der künstlichen Intelligenz gestärkt.
  • Tech-Divergenz: Während Chiphersteller florieren, kämpfen Hardware-Giganten wie Apple mit steigenden Komponentenkosten und den Marktauswirkungen erheblicher Produktpreiserhöhungen.
  • Makroökonomische Stabilität: Vorhersehbare US-Inflationsdaten und sinkende Renditen von Staatsanleihen haben einen stabilisierenden Hintergrund für die breiteren Finanzmärkte geschaffen.