US-Märkte gemischt: Micron steigt dank KI-Optimismus, während Apple-Aktien fallen

Die US-Aktienmärkte zeigten am Donnerstag eine divergierende Performance, da eine massive Rallye bei Halbleiteraktien mit KI-Bezug dem Dow Jones als Puffer diente. Während Chiphersteller durch robuste Gewinne und optimistische Ausblicke Stärke fanden, geriet der Tech-Gigant Apple nach Ankündigungen von Produktpreiserhöhungen unter erheblichen Druck.

Micron und Qualcomm treiben KI-getriebene Rallye an

Der Halbleitersektor erwies sich als primärer Treiber für die Marktstabilität und begegnete insbesondere den Befürchtungen der Anleger hinsichtlich der Bewertung von KI-bezogenen Aktien. Micron Technology führte den Anstieg mit einem massiven Plus von 9,7 % an, nachdem das Unternehmen Quartalsgewinne und Umsätze meldete, die die Schätzungen der Wall Street deutlich übertrafen. Darüber hinaus gab Micron eine stärker als erwartete Umsatzprognose für das laufende Quartal ab, was das Vertrauen in den KI-Hardwarezyklus stärkte.

Auch Qualcomm profitierte von der optimistischen Stimmung und legte um 3,1 % zu. Das Unternehmen hob seine langfristigen Wachstumsprognosen an und geht davon aus, dass die rasante Expansion der künstlichen Intelligenz dazu beitragen wird, den Umsatz aus Nicht-Smartphone-Geschäften – wie etwa Rechenzentren – bis zum Geschäftsjahr 2029 auf 40 Mrd. USD zu verdoppeln. Diese Rallye spiegelte sich auch in den asiatischen Märkten wider, wo SK Hynix aus Südkorea um 13,1 % sprang und zu einem Anstieg des Kospi-Index um 5,4 % beitrug.

Apple sieht sich mit Gegenwind durch Preiserhöhungen konfrontiert

Im Gegensatz zu den Chipherstellern fielen die Apple-Aktien um 4,8 %, was den Nasdaq Composite, der um 1,2 % sank, schwer belastete. Der Rückgang folgt Berichten zufolge, wonach Apple die Preise in mehreren Produktlinien erhöht, um steigende Kosten auszugleichen. Analysten merkten an, dass bei Mac-Computern Preiserhöhungen zwischen 15 % und 20 % zu verzeichnen sind.

Der Druck auf Apple ist zweifach: Das Unternehmen muss die Preissensibilität der Verbraucher bewältigen und sieht sich gleichzeitig mit gestiegenen Produktionskosten konfrontiert. Die steigenden Kosten für Speicher- und Speicherkomponenten, von denen derzeit die Halbleiterhersteller profitieren, treiben die Ausgaben für Gerätehersteller wie Apple direkt in die Höhe.

Die allgemeine Marktstimmung wurde auch von US-Wirtschaftsdaten und sinkenden Energiepreisen beeinflusst. Der Personal Consumption Expenditures (PCE)-Index, eine wichtige Inflationskennzahl, zeigte für Mai eine Inflation von 4,1 %, gegenüber 3,8 % im April, was weitgehend den Erwartungen der Ökonomen entsprach.

Diese Stabilität trug dazu bei, die Renditen von Staatsanleihen zu senken. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe sank von 4,41 % am Mittwoch auf 4,36 % und verschaffte den Aktienmärkten etwas Entlastung. Zudem gab Brent-Rohöl leicht auf 73,81 USD pro Barrel nach, verglichen mit seinem kurzen Höchststand von über 100 USD während des Iran-Konflikts, was die Hoffnung schürte, dass sich der energiebedingte Inflationsdruck in naher Zukunft abschwächen könnte.

Wichtigste Erkenntnisse

  • Stärke des KI-Sektors: Robuste Gewinne von Micron und eine optimistische langfristige Wachstumsprognose von Qualcomm haben die Sorgen über eine Überbewertung von KI-Aktien gemildert.
  • Margendruck bei Apple: Apple steht vor der doppelten Herausforderung steigender Komponentenkosten und der Notwendigkeit, signifikante Preiserhöhungen (bis zu 20 % bei Macs) durchzuführen, um die Margen zu halten.
  • Makroökonomische Stabilität: Inflationsdaten, die den Erwartungen entsprachen, und sinkende Renditen bei Staatsanleihen haben einen stabilisierenden Effekt auf den Dow gehabt, auch wenn der Nasdaq mit der Volatilität von Large-Cap-Tech-Werten zu kämpfen hat.