ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวผสมผสาน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่หุ้น Apple ร่วงลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี โดยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ช่วยพยุงดัชนี Dow Jones เอาไว้ ในขณะที่ผู้ผลิตชิปได้รับแรงหนุนจากผลกำไรที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวก แต่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple กลับเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักหลังจากการประกาศขึ้นราคาสินค้า

Micron และ Qualcomm ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของตลาดด้วยกระแส AI

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่สร้างเสถียรภาพให้กับตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับมูลค่า (valuation) ของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI โดย Micron Technology เป็นผู้นำการพุ่งขึ้นด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 9.7% หลังจากรายงานกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ Wall Street อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ Micron ยังได้ออกการคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสปัจจุบันที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นในวงจรฮาร์ดแวร์ AI

Qualcomm ก็ได้รับประโยชน์จากบรรยากาศเชิงบวกเช่นกัน โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 3.1% บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์จะช่วยให้รายได้จากธุรกิจที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน เช่น ศูนย์ข้อมูล (data centers) เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าแตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 การพุ่งขึ้นนี้ยังส่งผลต่อเนื่องไปยังตลาดเอเชีย โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ซึ่งส่งผลให้ดัชนี Kospi ปรับตัวสูงขึ้น 5.4%

Apple เผชิญกับอุปสรรคจากการขึ้นราคาสินค้า

ในทางตรงกันข้ามกับกลุ่มผู้ผลิตชิป หุ้นของ Apple ร่วงลง 4.8% ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อดัชนี Nasdaq Composite ที่ลดลง 1.2% การลดลงนี้เกิดขึ้นตามรายงานที่ว่า Apple กำลังปรับขึ้นราคาสินค้าในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์เพื่อชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้น นักวิเคราะห์ระบุว่าคอมพิวเตอร์ Mac กำลังเผชิญกับการขึ้นราคาในช่วง 15% ถึง 20%

แรงกดดันต่อ Apple มีสองด้าน คือ บริษัทต้องรับมือกับความอ่อนไหวของผู้บริโภคต่อราคาที่สูงขึ้น ในขณะเดียวกันก็ต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายในการผลิตที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนที่สูงขึ้นของส่วนประกอบหน่วยความจำ (memory) และหน่วยจัดเก็บข้อมูล (storage) ซึ่งกำลังสร้างประโยชน์ให้กับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ กลับกลายเป็นปัจจัยที่ทำให้ค่าใช้จ่ายของผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple เพิ่มสูงขึ้นโดยตรง

ข้อมูลเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และราคาพลังงานที่ชะลอตัวลง ดัชนีรายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 4.1% เพิ่มขึ้นจาก 3.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์

เสถียรภาพนี้ช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงเหลือ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ ช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อตลาดหุ้น นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ลดลงจากระดับสูงสุดชั่วคราวที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงความขัดแย้งในอิหร่าน ซึ่งช่วยเพิ่มความหวังว่าแรงกดดันเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานอาจลดลงในระยะสั้น

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความแข็งแกร่งของกลุ่ม AI: ผลกำไรที่แข็งแกร่งจาก Micron และการคาดการณ์การเติบโตในระยะยาวเชิงบวกจาก Qualcomm ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าที่สูงเกินไปของหุ้น AI
• แรงกดดันด้านอัตรากำไรของ Apple: Apple กำลังเผชิญกับความท้าทายสองด้าน ทั้งต้นทุนส่วนประกอบที่เพิ่มขึ้นและความจำเป็นในการปรับขึ้นราคาครั้งใหญ่ (สูงสุดถึง 20% สำหรับ Mac) เพื่อรักษาอัตรากำไร
• เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค: ข้อมูลเงินเฟ้อที่เป็นไปตามคาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับดัชนี Dow แม้ว่า Nasdaq จะยังคงเผชิญกับความผันผวนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่