หุ้นสหรัฐฯ ผันผวน: Micron พุ่งแรงจากความเชื่อมั่นใน AI ขณะที่ Apple ร่วงลง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงแนวโน้มที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี โดยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ช่วยพยุงดัชนี Dow Jones ไว้ได้ แม้ว่า Nasdaq จะเผชิญกับความยากลำบากก็ตาม ในขณะที่ผู้ผลิตชิปอย่าง Micron และ Qualcomm มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple กลับเผชิญกับแรงเทขายหลังจากการประกาศขึ้นราคาสินค้า

Micron และ Qualcomm นำการพุ่งขึ้นของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ทำหน้าที่เป็นกลไกหลักในการสร้างเสถียรภาพให้กับตลาด ช่วยลดความกังวลที่ว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI มีมูลค่าสูงเกินไป Micron Technology กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุด โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นถึง 9.7% ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้รายงานกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ Wall Street อย่างมีนัยสำคัญ พร้อมทั้งให้คาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสปัจจุบัน

ในทำนองเดียวกัน หุ้นของ Qualcomm ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.1% หลังจากบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตในระยะยาว โดย Qualcomm คาดว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์จะช่วยผลักดันรายได้จากกลุ่มที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล (data centers) ให้แตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2029 แรงส่งนี้ยังสะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชีย โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ซึ่งส่งผลให้ดัชนี Kospi พุ่งขึ้น 5.4%

Apple เผชิญกับอุปสรรคจากการขึ้นราคาและต้นทุนที่สูงขึ้น

ตรงกันข้ามกับกลุ่มผู้ผลิตชิป หุ้นของ Apple ร่วงลง 4.8% เนื่องจากนักลงทุนตอบรับต่อข่าวการเพิ่มต้นทุนสำหรับผู้บริโภค นักวิเคราะห์รายงานว่าบริษัทได้ปรับขึ้นราคาสินค้าในหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์ รวมถึงการขึ้นราคาคอมพิวเตอร์ Mac ตั้งแต่ 15% ถึง 20%

แรงกดดันต่อ Apple มีอยู่สองด้าน นอกเหนือจากผลกระทบโดยตรงจากความอ่อนไหวต่อราคาของผู้บริโภคแล้ว บริษัทยังต้องรับมือกับต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นด้วย ราคาหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งกำลังสร้างประโยชน์ให้กับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะเดียวกันก็กำลังเพิ่มค่าใช้จ่ายในการผลิตให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple ซึ่งส่งผลให้กำไรขั้นต้น (margins) ลดลง

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาค: อัตราเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับการสนับสนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สอดคล้องกับความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์ ดัชนีรายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ แสดงให้เห็นการเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นไปตามการคาดการณ์ก่อนหน้านี้

เสถียรภาพนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิง ปรับตัวลดลงเหลือ 4.36% จาก 4.41% เมื่อวันพุธ นอกจากนี้ ตลาดพลังงานยังช่วยบรรเทาความกังวลลงเล็กน้อย เมื่อราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงของราคาน้ำมัน ซึ่งเคยพุ่งทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ในช่วงที่มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้ ได้ช่วยเสริมความหวังว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจชะลอตัวลงในเดือนต่อๆ ไป

สรุปประเด็นสำคัญ

• แรงส่งของ AI ยังคงต่อเนื่อง: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์เชิงบวกจาก Micron และ Qualcomm ช่วยยืนยันมูลค่าที่สูงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI
• แรงกดดันด้านกำไรของ Apple: Apple กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากจากการปรับขึ้นราคาคอมพิวเตอร์ Mac อย่างมีนัยสำคัญ และต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นเนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์
• สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคเริ่มมีเสถียรภาพ: ข้อมูลเงินเฟ้อที่ตรงตามคาดการณ์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ช่วยให้นักลงทุนทั่วโลกมีความมั่นใจในการคาดการณ์สถานการณ์ได้มากขึ้น