Amerikaanse aandelen gemengd: Micron stijgt door AI-optimisme terwijl Apple daalt

De Amerikaanse aandelenmarkten vertoonden donderdag een uiteenlopende trend, waarbij een enorme rally in door AI gedreven halfgeleideraandelen een buffer bood voor de Dow Jones, zelfs terwijl de Nasdaq moeite had. Terwijl chipmakers zoals Micron en Qualcomm aanzienlijke winsten boekten, kreeg techgigant Apple te maken met verkoopdruk na aankondigingen van prijsverhogingen voor producten.

Micron en Qualcomm leiden AI-gedreven rally in halfgeleiders

De halfgeleidersector fungeerde als de belangrijkste motor voor marktstabiliteit, wat de vrees wegnam dat AI-gerelateerde aandelen overgewaardeerd waren geraakt. Micron Technology was de uitschieter, met een koersstijging van 9,7%. De fabrikant van geheugenchips rapporteerde kwartaalwinsten en omzet die de schattingen van Wall Street aanzienlijk overtroffen en bood een robuuste omzetprognose voor het huidige kwartaal.

Op vergelijkbare wijze stegen de aandelen van Qualcomm met 3,1% nadat het bedrijf zijn langetermijngroeiprognoses naar boven bijstelde. Qualcomm verwacht dat de snelle expansie van kunstmatige intelligentie de omzet buiten smartphones — inclusief datacenters — zal laten stijgen naar 40 miljard dollar tegen het fiscale jaar 2029. Dit momentum werd weerspiegeld op de Aziatische markten, waar de Zuid-Koreaanse SK Hynix met 13,1% steeg, wat bijdroeg aan een stijging van 5,4% in de Kospi-index.

Apple krijgt te maken met tegenwind door prijsverhogingen en stijgende kosten

In tegenstelling tot de chipmakers daalden de aandelen van Apple met 4,8%, omdat beleggers reageerden op het nieuws over hogere kosten voor consumenten. Analisten meldden dat het bedrijf prijsverhogingen heeft doorgevoerd in verschillende productlijnen, waaronder stijgingen van 15% tot 20% voor Mac-computers.

De druk op Apple is tweeledig. Naast de directe impact van de prijsgevoeligheid van consumenten, kampt het bedrijf ook met stijgende inkoopkosten. Hogere prijzen voor geheugen en opslag, waar halfgelederfabrikanten momenteel van profiteren, verhogen tegelijkertijd de productiekosten voor apparaatfabrikanten zoals Apple, wat de potentiële marges onder druk zet.

Macro-economische indicatoren: inflatie en staatsobligatiesrendementen

Het bredere marktsentiment werd ondersteund door dalende rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en inflatiecijfers die in lijn lagen met de verwachtingen van economen. De Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE)-index, een belangrijke inflatiemaatstaf, liet een versnelling zien naar 4,1% in mei vanuit 3,8% in april, wat overeenkwam met eerdere prognoses.

Deze stabiliteit droeg bij aan een daling van het benchmark 10-jarige Amerikaanse staatsobligatiesrendement, dat daalde naar 4,36% vanuit 4,41% op woensdag. Bovendien boden de energiemarkten een lichte verlichting, aangezien de prijs van Brent-ruwe olie met 0,1% daalde naar 73,81 dollar per vat. De daling van de olieprijzen, die tijdens recente geopolitieke spanningen kortstondig de grens van 100 dollar hadden doorbroken, heeft de hoop versterkt dat de inflatoire druk in de komende maanden kan afnemen.

Belangrijkste conclusies

• AI-momentum blijft aanhouden: Sterke winsten en optimistische prognoses van Micron en Qualcomm hebben geholpen bij het rechtvaardigen van de hoge waarderingen van AI-gerelateerde halfgeleideraandelen.
• Margedruk bij Apple: Apple navigeert door een moeilijke periode die wordt gekenmerkt door aanzienlijke prijsverhogingen op Mac-computers en stijgende componentkosten als gevolg van de halfgeleiderboom.
• Stabiliserend macro-economisch klimaat: Inflatiecijfers die aan de verwachtingen voldoen en dalende staatsobligatiesrendementen hebben gezorgd voor een gevoel van voorspelbaarheid voor wereldwijde beleggers.