Mieszane nastroje na giełdach w USA: Micron rośnie dzięki optymizmowi wokół AI, podczas gdy Apple traci

Amerykańskie rynki akcji wykazały w czwartek zróżnicowany trend, ponieważ potężne wzrosty akcji producentów półprzewodników napędzanych przez AI stanowiły poduszkę dla indeksu Dow Jones, mimo trudności indeksu Nasdaq. Podczas gdy producenci chipów, tacy jak Micron i Qualcomm, odnotowali znaczące zyski, technologiczny gigant Apple mierzył się z presją sprzedażową po ogłoszeniu podwyżek cen produktów.

Micron i Qualcomm przewodzą wzrostom sektora półprzewodników napędzanych przez AI

Sektor półprzewodników zadziałał jako główny silnik stabilności rynku, łagodząc obawy, że akcje związane z AI stały się przewartościowane. Micron Technology okazał się liderem wzrostów, a jego akcje wzrosły o 9,7%. Producent chipów pamięciowych zaraportował kwartalne zyski i przychody, które znacząco przekroczyły szacunki Wall Street, oraz przedstawił solidne prognozy przychodów na bieżący kwartał.

Podobnie akcje Qualcomm wzrosły o 3,1% po tym, jak firma podniosła swoje długoterminowe prognozy wzrostu. Qualcomm oczekuje, że szybka ekspansja sztucznej inteligencji spowoduje, że przychody spoza segmentu smartfonów — w tym z centrów danych — osiągną 40 miliardów dolarów do roku fiskalnego 2029. Tendencja ta znalazła odzwierciedlenie na rynkach azjatyckich, gdzie południowokoreański SK Hynix wzrósł o 13,1%, przyczyniając się do 5,4-procentowego wzrostu indeksu Kospi.

Apple mierzy się z wyzwaniami wynikającymi z podwyżek cen i rosnących kosztów

W przeciwieństwie do producentów chipów, akcje Apple spadły o 4,8%, ponieważ inwestorzy zareagowali na wiadomości o zwiększonych kosztach dla konsumentów. Analitycy poinformowali, że firma wprowadziła podwyżki cen w kilku liniach produktów, w tym wzrosty o 15% do 20% dla komputerów Mac.

Presja na Apple ma charakter dwutorowy. Poza bezpośrednim wpływem wrażliwości cenowej konsumentów, firma zmaga się również z rosnącymi kosztami produkcji. Wyższe ceny pamięci i nośników danych, które obecnie przynoszą korzyści producentom półprzewodników, jednocześnie zwiększają wydatki na produkcję dla producentów urządzeń, takich jak Apple, co ogranicza potencjalne marże.

Wskaźniki makroekonomiczne: inflacja i rentowność obligacji skarbowych

Szersze nastroje rynkowe zostały wsparte przez spadające rentowności obligacji skarbowych oraz dane dotyczące inflacji, które były zgodne z oczekiwaniami ekonomistów. Amerykański wskaźnik wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE), kluczowy miernik inflacji, wykazał przyspieszenie do 4,1% w maju z 3,8% w kwietniu, co było zgodne z wcześniejszymi prognozami.

Stabilność ta przyczyniła się do spadku rentowności referencyjnych 10-letnich obligacji skarbowych USA, która obniżyła się do 4,36% z 4,41% w środę. Ponadto rynki energii przyniosły lekką ulgę, gdyż ropa typu Brent spadła o 0,1% do poziomu 73,81 USD za baryłkę. Cofnięcie się cen ropy, która w czasie ostatnich napięć geopolitycznych na krótko przekroczyła barierę 100 USD, wzmocniło nadzieje, że presja inflacyjna może ulec złagodzeniu w nadchodzących miesiącach.

Kluczowe wnioski

• Utrzymane tempo wzrostów AI: Silne wyniki finansowe i optymistyczne prognozy Micron i Qualcomm pomogły uzasadnić wysokie wyceny akcji producentów półprzewodników związanych z AI.
• Presja na marże Apple: Apple przechodzi przez trudny okres naznaczony znacznymi podwyżkami cen komputerów Mac oraz rosnącymi kosztami komponentów spowodowanymi boomem na półprzewodniki.
• Stabilizujące się otoczenie makroekonomiczne: Dane dotyczące inflacji zgodne z oczekiwaniami oraz spadające rentowności obligacji skarbowych zapewniły globalnym inwestorom poczucie przewidywalności.