Mieszane nastroje na rynkach w USA: Micron rośnie dzięki optymizmowi wokół AI, podczas gdy akcje Apple spadają
Amerykańskie rynki akcji wykazały zróżnicowaną tendencję w czwartek, ponieważ potężne wzrosty akcji producentów półprzewodników powiązanych ze sztuczną inteligencją zapewniły bufor dla indeksu Dow Jones. Podczas gdy producenci chipów zyskali na silnych wynikach finansowych i optymistycznych prognozach, technologiczny gigant Apple stanął w obliczu znacznej presji po ogłoszeniu podwyżek cen produktów.
Micron i Qualcomm napędzają wzrosty napędzane przez AI
Sektor półprzewodników okazał się głównym motorem stabilności rynku, adresując w szczególności obawy inwestorów dotyczące wyceny akcji powiązanych z AI. Micron Technology poprowadziło wzrosty z imponującym skokiem o 9,7% po raportowaniu kwartalnych zysków i przychodów, które znacząco przewyższyły szacunki Wall Street. Co więcej, Micron przedstawiło silniejsze od oczekiwań prognozy przychodów na bieżący kwartał, co wzmocniło zaufanie do cyklu sprzętowego AI.
Qualcomm również skorzystało z optymistycznych nastrojów, zyskując 3,1%. Spółka podniosła swoje długoterminowe prognozy wzrostu, przewidując, że szybka ekspansja sztucznej inteligencji pomoże podwoić jej przychody z działalności niezwiązanej ze smartfonami — takich jak centra danych — do poziomu 40 miliardów USD do roku fiskalnego 2029. Wzrost ten odbił się echem na rynkach azjatyckich, gdzie południowokoreański SK Hynix wzrósł o 13,1%, przyczyniając się do 5,4-procentowego wzrostu indeksu Kospi.
Apple mierzy się z trudnościami spowodowanymi podwyżkami cen
W przeciwieństwie do producentów chipów, akcje Apple spadły o 4,8%, mocno obciążając indeks Nasdaq Composite, który stracił 1,2%. Spadek ten nastąpił po doniesieniach, że Apple podnosi ceny w kilku liniach produktów, aby zrekompensować rosnące koszty. Analitycy zauważyli, że komputery Mac odnotowują podwyżki cen w przedziale od 15% do 20%.
Presja na Apple ma charakter dwutorowy: firma musi radzić sobie z wrażliwością konsumentów na wyższe ceny, jednocześnie mierząc się ze wzrostem kosztów produkcji. Rosnące koszty komponentów pamięci i pamięci masowej, które obecnie przynoszą korzyści producentom półprzewodników, bezpośrednio zwiększają wydatki producentów urządzeń, takich jak Apple.
Dane o inflacji i trendy rentowności obligacji skarbowych
Na szersze nastroje rynkowe wpłynęły również amerykańskie dane gospodarcze oraz spadające ceny energii. Wskaźnik wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE), kluczowy miernik inflacji, wykazał, że inflacja w maju wyniosła 4,1%, w porównaniu do 3,8% w kwietniu, co było bliskie oczekiwaniom ekonomistów.
Ta stabilność pomogła obniżyć rentowności obligacji skarbowych. Rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła z 4,41% w środę do 4,36%, przynosząc pewną ulgę rynkom akcji. Dodatkowo cena ropy naftowej Brent nieznacznie spadła do 73,81 USD za baryłkę, w porównaniu do krótkotrwałego szczytu powyżej 100 USD podczas konfliktu z Iranem, co podniosło nadzieje, że presja inflacyjna napędzana przez ceny energii może w najbliższym czasie ulec złagodzeniu.
Kluczowe wnioski
- Siła sektora AI: Silne wyniki finansowe Micron oraz optymistyczne długoterminowe prognozy wzrostu Qualcomm złagodziły obawy dotyczące przewartościowania akcji spółek z sektora AI.
- Presja na marże Apple: Apple mierzy się z podwójnym wyzwaniem: rosnącymi kosztami komponentów oraz koniecznością wprowadzenia znaczących podwyżek cen (do 20% w przypadku komputerów Mac), aby utrzymać marże.
- Stabilność makroekonomiczna: Dane dotyczące inflacji zgodne z oczekiwaniami oraz spadające rentowności obligacji skarbowych zadziałały stabilizująco na indeks Dow, nawet gdy Nasdaq zmaga się z dużą zmiennością spółek technologicznych o dużej kapitalizacji.