Amerikaanse markten gemengd: Micron stijgt door AI-optimisme terwijl Apple-aandelen dalen

De Amerikaanse aandelenmarkten lieten op donderdag een uiteenlopend beeld zien, waarbij een enorme rally in halfgeleiders die gelinkt zijn aan kunstmatige intelligentie een buffer vormde voor de Dow Jones. Terwijl chipmakers profiteerden van sterke kwartaalcijfers en optimistische vooruitzichten, kreeg techgigant Apple te maken met aanzienlijke druk na aankondigingen van prijsverhogingen voor producten.

Micron en Qualcomm drijven AI-gestuurde rally aan

De halfgeleidersector bleek een belangrijke drijfveer voor de marktstabiliteit, waarmee specifiek de vrees van beleggers voor de waardering van AI-gerelateerde aandelen werd weggenomen. Micron Technology voerde de lijst aan met een enorme stijging van 9,7% na het rapporteren van kwartaalwinsten en omzetten die de schattingen van Wall Street ruim overtroffen. Bovendien gaf Micron een sterker dan verwachte omzetprognose af voor het huidige kwartal, wat het vertrouwen in de AI-hardwarecyclus versterkte.

Ook Qualcomm profiteerde van het optimistische sentiment met een stijging van 3,1%. Het bedrijf verhoogde zijn langetermijngroeiprognoses en verwacht dat de snelle expansie van kunstmatige intelligentie zal helpen om de omzet uit niet-smartphone-activiteiten — zoals datacenters — tegen het boekjaar 2029 te verdubbelen naar 40 miljard USD. Deze rally sloeg ook door in de Aziatische markten, waar de Zuid-Koreaanse SK Hynix met 13,1% steeg, wat bijdroeg aan een stijging van 5,4% in de Kospi-index.

Apple krijgt te maken met tegenwind door prijsverhogingen

In tegenstelling tot de chipmakers daalden de aandelen van Apple met 4,8%, wat een zware druk legde op de Nasdaq Composite, die met 1,2% zakte. De daling volgt op berichten dat Apple de prijzen van verschillende productlijnen verhoogt om de stijgende kosten te compenseren. Analisten merkten op dat de prijzen van Mac-computers met 15% tot 20% stijgen.

De druk op Apple is tweeledig: het bedrijf moet navigeren door de gevoeligheid van consumenten voor hogere prijzen, terwijl het tegelijkertijd te maken krijgt met gestegen productiekosten. De stijgende kosten voor geheugen- en opslagcomponenten, waar halfgeleiderfabrikanten momenteel van profiteren, drijven de kosten voor apparaatfabrikanten zoals Apple direct op.

Het bredere marktsentiment werd ook beïnvloed door Amerikaanse economische gegevens en dalende energieprijzen. De Personal Consumption Expenditures (PCE)-index, een belangrijke inflatiemaatstaf, liet voor mei een inflatie zien van 4,1%, een stijging ten opzichte van 3,8% in april, wat nauw aansloot bij de verwachtingen van economen.

Deze stabiliteit hielp de Treasury-rendementen te verlagen. Het benchmark 10-jarige Amerikaanse Treasury-rendement daalde van 4,41% op woensdag naar 4,36%, wat enige verlichting bood aan de aandelenmarkten. Daarnaast zakte Brent-ruwe olie licht naar 73,81 USD per vat, een daling ten opzichte van de korte piek boven de 100 USD tijdens het conflict met Iran, wat de hoop aanwakkert dat de door energie gedreven inflatoire druk op korte termijn kan afnemen.

Belangrijkste conclusies

  • Sterkte van de AI-sector: Sterke kwartaalcijfers van Micron en een optimistische langetermijngroeiprognose van Qualcomm hebben de zorgen over de overwaardering van AI-aandelen verminderd.
  • Marge-druk bij Apple: Apple staat voor een dubbele uitdaging van stijgende componentkosten en de noodzaak om aanzienlijke prijsverhogingen door te voeren (tot 20% op Macs) om de marges te behouden.
  • Macro-economische stabiliteit: Inflatiecijfers die aan de verwachtingen voldoen en dalende Treasury-rendementen hebben een stabiliserend effect gehad op de Dow, zelfs terwijl de Nasdaq worstelt met volatiliteit bij grote techbedrijven.