Amerikaanse aandelen gemengd: Micron stijgt door AI-optimisme terwijl Apple-aandelen dalen

Wall Street beleefde een volatiele handelsdag, waarbij een enorme rally in AI-gerelateerde halfgeleideraandelen een buffer bood voor de Dow Jones, zelfs terwijl techgigant Apple te maken kreeg met tegenwind. Terwijl de chipsector enorme kracht toonde, hadden bredere marktindices zoals de Nasdaq en S&P 500 het moeilijk door de daling van grote technologieaandelen.

Micron en Qualcomm leiden de AI-rally

De belangrijkste drijfveer achter het marktoptimisme was Micron Technology, waarvan de aandelen met 9,7% stegen. De fabrikant van geheugenchips rapporteerde kwartaalcijfers voor winst en omzet die de schattingen van Wall Street ruim overtroffen. Belangrijker nog was dat Micron een sterkere dan verwachte omzetprognose uitbracht voor het huidige kwartaal, wat hielp om de vrees van beleggers weg te nemen dat AI-gerelateerde halfgeleideraandelen overgewaardeerd waren geraakt na hun agressieve rally's eerder dit jaar.

Qualcomm sloot zich ook aan bij de winnende reeks in de halfgeleidersector met een stijging van 3,1%. Het bedrijf verhoogde zijn langetermijngroeiprognose en voorspelde dat de snelle expansie van kunstmatige intelligentie de omzet uit sectoren buiten de smartphone — zoals datacenters — zal doen stijgen naar 40 miljard USD tegen het fiscale jaar 2029. Dit momentum werd weerspiegeld op de Aziatische markten, waar de Zuid-Koreaanse SK Hynix met 13,1% sprong, wat bijdroeg aan een stijging van 5,4% in de Kospi.

Apple krijgt te maken met druk door prijsverhogingen en stijgende kosten

In tegenstelling tot de boom in de halfgeleidersector, kelderden de aandelen van Apple met 4,8%. De daling volgt op berichten dat het bedrijf de prijzen voor verschillende productlijnen verhoogt om de stijgende kosten te compenseren. Analisten merkten op dat met name Mac-computers prijsverhogingen kunnen zien die variëren van 15% tot 20%.

Deze prijsaanpassing wordt grotendeels gedreven door de stijgende kosten van geheugen en opslag, waar halfgelederfabrikanten momenteel van profiteren, maar die de marges van apparaatfabrikanten zoals Apple onder druk zetten. De dubbele druk van verhoogde productiekosten en de mogelijke afname van de consumentenvraag door hogere winkelprijzen heeft de techgigant een achterblijver gemaakt in de huidige sessie.

Inflatiecijfers en Treasury yields bieden steun aan de markt

Het bredere marktsentiment werd ook beïnvloed door macro-economische indicatoren. De Amerikaanse consumenteninflatie, gemeten via de Personal Consumption Expenditures (PCE)-index, versnelde in mei naar 4,1% vanuit 3,8% in april. Hoewel dit een stijging betekent, kwam het cijfer grotendeels overeen met de verwachtingen van economen, waardoor een paniekverkoop werd voorkomen.

Deze stabiliteit droeg bij aan een daling van de Treasury yields. De benchmarkrente op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie daalde op woensdag van 4,41% naar 4,36%, wat voor broodnodige verlichting zorgde voor aandelen. Daarnaast vertoonden de energiemarkten tekenen van stabilisatie; Brent crude daalde met 0,1% naar 73,81 USD per vat, een terugval vanaf de pieken die werden gezien tijdens de recente geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten, wat hielp de vrees voor aanhoudende energie-gedreven inflatie te verminderen.

Belangrijkste conclusies

• AI-dominantie: De sterke winst van Micron en de agressieve groeiprognoses van Qualcomm voor AI-gestuurde omzet voeden een enorme rally in de halfgeleidersector.
• Strijd om de marges van Apple: Stijgende componentkosten dwingen Apple om aanzienlijke prijsverhogingen door te voeren (tot 20% op Macs), wat leidde tot een daling van bijna 5% in de aandelenkoers.
• Macro-stabiliteit: Inflatiecijfers die aan de verwachtingen voldoen en dalende Treasury yields hebben gezorgd voor een stabiliserende achtergrond voor de Dow Jones te midden van sectorspecifieke volatiliteit.