US-Aktien gemischt: Micron steigt dank KI-Optimismus, während Apple-Aktien fallen

Die Wall Street erlebte eine volatile Handelssitzung, da eine massive Rallye bei KI-bezogenen Halbleiteraktien den Dow Jones stützte, obwohl der Tech-Gigant Apple mit Gegenwind zu kämpfen hatte. Während der Chipsektor enorme Stärke zeigte, hatten breitere Marktindizes wie der Nasdaq und der S&P 500 mit dem Gewicht sinkender Large-Cap-Technologieaktien zu kämpfen.

Micron und Qualcomm führen die KI-Rallye an

Der Haupttreiber des Marktoptimismus war Micron Technology, dessen Aktien um 9,7 % in die Höhe schossen. Der Hersteller von Speicherchips meldete Quartalsgewinn- und Umsatzzahlen, die die Schätzungen der Wall Street deutlich übertrafen. Noch wichtiger war, dass Micron eine stärker als erwartete Umsatzprognose für das laufende Quartal abgab. Dies half, die Befürchtungen der Anleger zu beruhigen, dass KI-bezogene Halbleiteraktien nach ihren aggressiven Rallyes zu Beginn des Jahres überbewertet worden seien.

Auch Qualcomm reihte sich in die Siegesserie der Halbleiter ein und legte um 3,1 % zu. Das Unternehmen hob seine langfristige Wachstumsprognose an und sagte voraus, dass die rasante Expansion der künstlichen Intelligenz die Umsätze aus Nicht-Smartphone-Sektoren – wie etwa Rechenzentren – bis zum Geschäftsjahr 2029 auf 40 Milliarden USD treiben wird. Dieses Momentum spiegelte sich auch in den asiatischen Märkten wider, wo der südkoreanische SK Hynix um 13,1 % sprang und zu einem Anstieg des Kospi um 5,4 % beitrug.

Apple steht unter Druck durch Preiserhöhungen und steigende Kosten

Im Gegensatz zum Halbleiter-Boom brachen die Apple-Aktien um 4,8 % ein. Der Rückgang folgt Berichten, wonach das Unternehmen die Preise in mehreren Produktlinien erhöht, um steigende Ausgaben auszugleichen. Analysten merkten an, dass insbesondere Mac-Computer Preiserhöhungen zwischen 15 % und 20 % erfahren könnten.

Diese Preisanpassung wird maßgeblich durch die steigenden Kosten für Speicher und Datenspeicherung getrieben, von denen derzeit die Halbleiterhersteller profitieren, die Margen von Geräteherstellern wie Apple jedoch unter Druck geraten. Der doppelte Druck aus gestiegenen Produktionskosten und der potenziell sinkenden Verbrauchernachfrage aufgrund höherer Einzelhandelspreise hat den Tech-Giganten in der aktuellen Sitzung zum Nachzügler gemacht.

Inflationsdaten und Staatsanleihen-Renditen stützen den Markt

Die allgemeine Marktstimmung wurde auch von makroökonomischen Indikatoren beeinflusst. Die US-Verbraucherinflation, gemessen am Personal Consumption Expenditures (PCE)-Index, beschleunigte sich im Mai auf 4,1 % gegenüber 3,8 % im April. Obwohl dies einen Anstieg darstellt, entsprach der Wert weitgehend den Erwartungen der Ökonomen, was einen Panikverkauf verhinderte.

Diese Stabilität trug zu einem Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen bei. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe sank am Mittwoch von 4,41 % auf 4,36 % und verschaffte den Aktien die dringend benötigte Entlastung. Zudem zeigten die Energiemärkte Anzeichen einer Stabilisierung; Brent-Rohöl sank um 0,1 % auf 73,81 USD pro Barrel und fiel von den Höchstständen zurück, die während der jüngsten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten verzeichnet wurden, was dazu beitrug, die Angst vor einer anhaltenden energiebedingten Inflation zu lindern.

Wichtigste Erkenntnisse

• KI-Dominanz: Microns starke Ergebnisse und Qualcomms aggressive Wachstumsprognosen für KI-getriebene Umsätze befeuern eine massive Rallye im Halbleitersektor.
• Apples Margen-Kampf: Steigende Komponentenkosten zwingen Apple zu erheblichen Preiserhöhungen (bis zu 20 % bei Macs), was zu einem Kursrückgang von fast 5 % führte.
• Makroökonomische Stabilität: Inflationsdaten, die den Erwartungen entsprachen, und sinkende Renditen von Staatsanleihen haben dem Dow Jones angesichts sektorspezifischer Volatilität einen stabilisierenden Hintergrund geboten.