Azioni USA miste: Micron vola grazie all'ottimismo sull'IA mentre i titoli Apple scendono

Wall Street ha vissuto una sessione di trading volatile, poiché un massiccio rally dei titoli dei semiconduttori legati all'IA ha fornito un cuscinetto per il Dow Jones, nonostante il gigante tecnologico Apple abbia affrontato delle difficoltà. Mentre il settore dei chip ha mostrato una forza immensa, gli indici di mercato più ampi come il Nasdaq e l'S&P 500 hanno faticato sotto il peso del calo dei titoli tecnologici a grande capitalizzazione.

Micron e Qualcomm guidano il rally dell'IA

Il principale motore dell'ottimismo del mercato è stato Micron Technology, le cui azioni sono balzate del 9,7%. Il produttore di chip di memoria ha riportato profitti e ricavi trimestrali che hanno superato ampiamente le stime di Wall Street. Ancora più importante, Micron ha emesso una previsione sui ricavi per il trimestre in corso superiore alle attese, aiutando a placare i timori degli investitori che i titoli dei semiconduttori legati all'IA fossero diventati sopravvalutati dopo i loro aggressivi rally all'inizio dell'anno.

Anche Qualcomm si è unita alla striscia vincente dei semiconduttori, salendo del 3,1%. L'azienda ha rivisto al rialzo le sue previsioni di crescita a lungo termine, prevedendo che la rapida espansione dell'intelligenza artificiale spingerà i ricavi dai settori non legati agli smartphone — come i data center — a raggiungere i 40 miliardi di USD entro l'anno fiscale 2029. Questo slancio si è riflesso nei mercati asiatici, dove la sudcoreana SK Hynix è balzata del 13,1%, contribuendo a un aumento del 5,4% del Kospi.

Apple affronta la pressione di aumenti di prezzo e costi crescenti

In netto contrasto con il boom dei semiconduttori, le azioni Apple sono crollate del 4,8%. Il calo segue le notizie secondo cui l'azienda sta aumentando i prezzi in diverse linee di prodotti per compensare l'aumento delle spese. Gli analisti hanno osservato che i computer Mac, in particolare, potrebbero subire aumenti di prezzo compresi tra il 15% e il 20%.

Questo aggiustamento dei prezzi è guidato in gran parte dai crescenti costi di memoria e archiviazione, che attualmente stanno avvantaggiando i produttori di semiconduttori ma stanno comprimendo i margini dei produttori di dispositivi come Apple. La doppia pressione dell'aumento dei costi di produzione e del potenziale calo della domanda dei consumatori dovuto ai prezzi al dettaglio più elevati ha reso il gigante tecnologico un elemento di debolezza nella sessione attuale.

I dati sull'inflazione e i rendimenti dei Treasury forniscono supporto al mercato

Anche il sentiment generale del mercato è stato influenzato dagli indicatori macroeconomici. L'inflazione al consumo negli Stati Uniti, misurata dall'indice delle spese per consumi personali (PCE), è accelerata al 4,1% a maggio rispetto al 3,8% di aprile. Sebbene ciò rappresenti un aumento, la cifra è in gran parte in linea con le aspettative degli economisti, evitando vendite dettate dal panico.

Questa stabilità ha contribuito a un calo dei rendimenti dei Treasury. Il rendimento di riferimento dei Treasury USA a 10 anni è sceso al 4,36% dal 4,41% di mercoledì, fornendo un sollievo molto atteso alle azioni. Inoltre, i mercati energetici hanno mostrato segni di stabilizzazione; il greggio Brent è sceso dello 0,1% a 73,81 USD al barile, ritirandosi dai massimi visti durante le recenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente, il che ha aiutato a placare i timori di un'inflazione persistente guidata dall'energia.

Punti chiave

• Dominio dell'IA: Gli solidi utili di Micron e le aggressive previsioni di crescita di Qualcomm per i ricavi guidati dall'IA stanno alimentando un massiccio rally nel settore dei semiconduttori.
• La lotta per i margini di Apple: L'aumento dei costi dei componenti sta costringendo Apple a implementare aumenti di prezzo significativi (fino al 20% sui Mac), portando a un calo del prezzo delle azioni di quasi il 5%.
• Stabilità macroeconomica: I dati sull'inflazione in linea con le aspettative e il raffreddamento dei rendimenti dei Treasury hanno fornito uno scenario stabilizzante per il Dow Jones in mezzo alla volatilità di settore.