Mercati USA misti: Micron vola grazie alla domanda di IA mentre Apple affronta un calo

Wall Street ha vissuto una sessione di trading divergente, poiché il boom dell'intelligenza artificiale ha fornito una spinta molto necessaria ai titoli dei semiconduttori, compensando le perdite significative nel settore della tecnologia consumer. Mentre il Dow Jones Industrial Average è salito, il Nasdaq Composite ha faticato sotto il peso del ritiro dei giganti del big-tech.

Micron e Qualcomm guidano il rally trainato dall'IA

Il principale motore del momentum positivo nel Dow è stato il settore dei semiconduttori, in particolare le aziende posizionate per beneficiare della rivoluzione dell'intelligenza artificiale. Micron Technology si è distinta come una delle migliori performer, con le sue azioni che sono balzate del 9,7% durante la sessione mattutina. Questo rally è stato alimentato da dati trimestrali su profitti e ricavi che hanno superato ampiamente le stime di Wall Street, uniti a una solida previsione dei ricavi per il trimestre in arrivo. Questi risultati hanno giocato un ruolo cruciale nel calmare i timori degli investitori riguardo alla potenziale sovra-valutazione dei titoli dei chip legati all'IA.

Anche Qualcomm ha contribuito al sentiment rialzista nel settore dei chip, registrando un guadagno del 3,1%. L'azienda ha rivisto al rialzo le prospettive di crescita a lungo termine, prevedendo che la rapida espansione dell'IA aiuterà a raddoppiare i suoi ricavi non derivanti dagli smartphone — incluse le contribuzioni dei data center — portandoli a 40 miliardi di USD entro l'anno fiscale 2029. Questo entusiasmo si è riflesso nei mercati asiatici, dove la sudcoreana SK Hynix è balzata del 13,1%, contribuendo a far salire il Kospi del 5,4%.

Apple in difficoltà tra aumenti di prezzo e costi crescenti

In netto contrasto con i produttori di chip, Apple ha affrontato una significativa pressione di vendita, con le sue azioni in calo del 4,8%. Il declino segue la notizia che l'azienda sta implementando aumenti di prezzo su diverse linee di prodotti chiave. Gli analisti hanno osservato che i computer Mac, in particolare, stanno subendo aumenti di prezzo compresi tra il 15% e il 20%.

Oltre alla reazione dei consumatori, Apple deve affrontare una doppia sfida: l'aumento dei costi di produzione e i rischi legati alla strategia di prezzo. Gli stessi elevati costi di memoria e archiviazione che stanno incrementando i margini delle società di semiconduttori come Micron stanno contemporaneamente aumentando le spese per i produttori di dispositivi come Apple. Questa compressione dei margini e il potenziale calo della domanda dei consumatori dovuto ai prezzi più elevati hanno pesato pesantemente sulla valutazione del gigante tecnologico.

I dati sull'inflazione e i rendimenti dei Treasury stabilizzano i mercati

Il sentiment generale del mercato ha ricevuto supporto dagli indicatori macroeconomici. L'inflazione al consumo negli Stati Uniti, misurata dall'indice delle spese per consumi personali (PCE), è salita al 4,1% a maggio rispetto al 3,8% di aprile. Poiché questa cifra è in gran parte in linea con le aspettative degli economisti, ha evitato un massiccio sell-off.

La stabilità dei dati sull'inflazione ha contribuito a un ammorbidimento dei rendimenti dei Treasury. Il rendimento del benchmark dei Treasury USA a 10 anni è sceso al 4,36%, rispetto al 4,41% del giorno precedente e un calo significativo rispetto al 4,56% registrato all'inizio del mese. Inoltre, i mercati energetici hanno mostrato segni di raffreddamento, con il greggio Brent in calo dello 0,1% a 73,81 USD al barile, aiutando ad alleviare le preoccupazioni immediate riguardanti le pressioni inflazionistiche derivanti dai costi energetici.

Punti chiave

• L'ottimismo sull'IA contrasta le difficoltà del settore tech: I solidi utili di Micron e le positive indicazioni a lungo termine di Qualcomm hanno aiutato a compensare le perdite nel Nasdaq, dimostrando che la domanda di IA rimane un driver primario del mercato.
• La pressione sui prezzi di Apple: Le azioni Apple sono scese di quasi il 5% mentre l'azienda implementa significativi aumenti di prezzo sui computer Mac per gestire l'aumento dei costi dei componenti.
• Stabilità macroeconomica: I dati sull'inflazione attesi e l'allentamento dei rendimenti dei Treasury hanno fornito un supporto stabilizzante per il Dow, impedendo un calo più ampio del mercato.