ตลาดสหรัฐฯ ผันผวน: Micron พุ่งแรงจากความต้องการ AI ขณะที่ Apple เผชิญภาวะดิ่งลง

วอลล์สตรีทเผชิญกับเซสชันการซื้อขายที่มีทิศทางแตกต่างกัน เนื่องจากกระแสความนิยมในปัญญาประดิษฐ์ (AI) ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งช่วยชดเชยการขาดทุนอย่างหนักในกลุ่มเทคโนโลยีเพื่อผู้บริโภค ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ปรับตัวสูงขึ้น แต่ดัชนี Nasdaq Composite กลับต้องเผชิญกับความยากลำบากจากแรงเทขายหุ้นยักษ์ใหญ่ในกลุ่ม Big Tech

Micron และ Qualcomm นำตลาดดีดตัวขึ้นตามกระแส AI

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่สร้างโมเมนตัมเชิงบวกให้กับดัชนี Dow คือกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะบริษัทที่อยู่ในตำแหน่งที่ได้รับประโยชน์จากการปฏิวัติปัญญาประดิษฐ์ Micron Technology กลายเป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุด โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 9.7% ในช่วงการซื้อขายภาคเช้า การดีดตัวขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากตัวเลขกำไรและรายได้รายไตรมาสที่สูงกว่าการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทอย่างมาก ประกอบกับคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสถัดไป ผลประกอบการเหล่านี้มีบทบาทสำคัญในการคลายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่หุ้นชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI จะมีมูลค่าสูงเกินจริง

Qualcomm ยังมีส่วนช่วยสร้างบรรยากาศขาขึ้นในกลุ่มชิป โดยราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.1% บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว โดยคาดการณ์ว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ AI จะช่วยให้รายได้ที่ไม่ใช่สมาร์ทโฟน—ซึ่งรวมถึงรายได้จากดาต้าเซ็นเตอร์—เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าแตะระดับ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปีงบประมาณ 2029 ความตื่นตัวนี้สะท้อนให้เห็นในตลาดเอเชียเช่นกัน โดย SK Hynix ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้น 13.1% ซึ่งช่วยให้ดัชนี Kospi ปรับตัวสูงขึ้น 5.4%

Apple เผชิญความยากลำบากท่ามกลางการขึ้นราคาและต้นทุนที่สูงขึ้น

ในทางตรงกันข้ามกับกลุ่มผู้ผลิตชิป Apple ต้องเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก โดยราคาหุ้นร่วงลง 4.8% การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีข่าวว่าบริษัทกำลังดำเนินการปรับขึ้นราคาสินค้าในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลักหลายรายการ นักวิเคราะห์ระบุว่า โดยเฉพาะคอมพิวเตอร์ Mac ที่มีการปรับขึ้นราคาตั้งแต่ 15% ถึง 20%

นอกเหนือจากปฏิกิริยาของผู้บริโภคแล้ว Apple ยังต้องเผชิญกับความท้าทายสองด้าน ได้แก่ ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นและความเสี่ยงด้านกลยุทธ์การตั้งราคา ต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยเพิ่มอัตรากำไรให้กับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Micron ในขณะเดียวกันก็กลับเพิ่มค่าใช้จ่ายให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple การถูกบีบด้านอัตรากำไรและความเป็นไปได้ที่ความต้องการของผู้บริโภคจะลดลงเนื่องจากป้ายราคาที่สูงขึ้น ได้ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อมูลค่าของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้

ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาด

บรรยากาศโดยรวมของตลาดได้รับแรงหนุนจากตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาค อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดยดัชนีรายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนพฤษภาคม จาก 3.8% ในเดือนเมษายน เนื่องจากตัวเลขนี้สอดคล้องกับความคาดหมายของนักเศรษฐศาสตร์เป็นส่วนใหญ่ จึงช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการเทขายครั้งใหญ่

เสถียรภาพของข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ลดลงเหลือ 4.36% จาก 4.41% ในวันก่อนหน้า และลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากระดับ 4.56% ที่เห็นในช่วงต้นเดือนนี้ นอกจากนี้ ตลาดพลังงานยังแสดงสัญญาณของการชะลอตัว โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 0.1% อยู่ที่ 73.81 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากต้นทุนพลังงาน

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเชื่อมั่นใน AI ช่วยต้านทานวิกฤตกลุ่มเทคโนโลยี: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Micron และการคาดการณ์ระยะยาวเชิงบวกจาก Qualcomm ช่วยชดเชยการขาดทุนใน Nasdaq ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นว่าความต้องการ AI ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาด
• แรงกดดันด้านราคาของ Apple: หุ้น Apple ร่วงลงเกือบ 5% เนื่องจากบริษัทดำเนินการปรับขึ้นราคาคอมพิวเตอร์ Mac อย่างมีนัยสำคัญเพื่อจัดการกับต้นทุนส่วนประกอบที่สูงขึ้น
• เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค: ข้อมูลเงินเฟ้อที่เป็นไปตามคาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ช่วยสร้างฐานที่มั่นคงให้กับดัชนี Dow และป้องกันไม่ให้ตลาดปรับตัวลดลงในวงกว้าง