Динаміка акцій США неоднозначна: зліт Micron на оптимізмі щодо ШІ на тлі падіння акцій Apple

На Уолл-стріт спостерігалася волатильна торгова сесія: масове ралі акцій виробників напівпровідників, пов'язаних із ШІ, стало підтримкою для Dow Jones, попри труднощі, з якими зіткнувся технологічний гігант Apple. Хоча сектор чипів продемонстрував величезну стійкість, ширші ринкові індекси, такі як Nasdaq та S&P 500, відчували тиск через падіння акцій технологічних компаній з великою капіталізацією.

Micron та Qualcomm очолюють ралі в секторі ШІ

Головним рушієм ринкового оптимізму стала компанія Micron Technology, чиї акції злетіли на 9,7%. Виробник чипів пам'яті повідомив про квартальний прибуток і виручку, які значно перевищили оцінки Уолл-стріт. Що ще важливіше, Micron надала сильніший, ніж очікувалося, прогноз виручки на поточний квартал, що допомогло вгамувати побоювання інвесторів щодо переоціненості акцій напівпровідникових компаній, пов'язаних із ШІ, після їхнього агресивного зростання на початку цього року.

Qualcomm також приєдналася до переможної серії напівпровідникового сектору, зробивши наріст на 3,1%. Компанія підвищила свій довгостроковий прогноз зростання, передбачаючи, що стрімке розширення штучного інтелекту дозволить виручці від несмартфонних секторів — таких як центри обробки даних — досягти 40 мільярдів доларів США до 2029 фінансового року. Ця динаміка відбилася і на азійських ринках, де південнокорейська SK Hynix підскочила на 13,1%, що сприяло зростанню індексу Kospi на 5,4%.

Apple під тиском через підвищення цін та зростання витрат

На противагу буму в секторі напівпровідників, акції Apple впали на 4,8%. Це падіння відбулося після повідомлень про те, що компанія підвищує ціни на кілька лінійок продукції, щоб компенсувати зростання витрат. Аналітики зазначили, що ціни на комп'ютери Mac можуть зрости на 15–20%.

Це коригування цін значною мірою зумовлене зростанням вартості пам'яті та накопичувачів, що наразі грає на руку виробникам напівпровідників, але стискає маржу виробників пристроїв, таких як Apple. Подвійний тиск — зростання витрат на виробництво та потенційне зниження споживчого попиту через вищі роздрібні ціни — зробив технологічного гіганта аутсайдером поточної сесії.

Дані щодо інфляції та доходність облігацій Treasury надають підтримку ринку

На настрої ринку також вплинули макроекономічні показники. Споживча інфляція в США, що вимірюється індексом витрат на особисте споживання (PCE), прискорилася до 4,1% у травні порівняно з 3,8% у квітні. Хоча це свідчить про зростання, показник здебільшого збігся з очікуваннями економістів, що запобігло панічним продажам.

Ця стабільність сприяла зниженню доходності облігацій Treasury. Доходність еталонних 10-річних облігацій США знизилася з 4,41% у середу до 4,36%, що стало необхідним полегшенням для ринку акцій. Крім того, енергетичні ринки продемонстрували ознаки стабілізації: ціна на нафту марки Brent знизилася на 0,1% до 73,81 долара США за барель, відступивши від максимумів, зафіксованих під час нещодавньої геополітичної напруженості на Близькому Сході, що допомогло зменшити побоювання щодо стійкої інфляції, спричиненої цінами на енергоносії.

Основні висновки

• Домінування ШІ: Сильні фінансові результати Micron та агресивні прогнози Qualcomm щодо зростання виручки завдяки ШІ стимулюють масове ралі в секторі напівпровідників.
• Проблеми з маржою Apple: Зростання вартості компонентів змушує Apple суттєво підвищувати ціни (до 20% на Mac), що призвело до падіння вартості акцій майже на 5%.
• Макроекономічна стабільність: Дані щодо інфляції, що відповідають очікуванням, та зниження доходності облігацій Treasury створили стабілізаційний фон для Dow Jones на тлі галузевої волатильності.