Азійські ринки стрімко зростають: позитивні прогнози Micron щодо ШІ стимулюють глобальне ралі виробників чипів
Сьогодні на азійських ринках акцій спостерігалося масштабне відновлення, що відображало різке зростання американських ф'ючерсів після блискучого прогнозу продажів від Micron Technology. Цей оптимізм знову розпалив довіру до торгівлі активами, пов'язаними зі штучним інтелектом (ШІ), забезпечивши регіональним інвесторам довгоочікуване полегшення після кількох днів волатильності.
Вибуховий прогноз Micron стимулює оптимізм у технологічному секторі
Головним каталізатором глобального ралі стала компанія Micron Technology Inc., провідний американський виробник чипів пам'яті для комп'ютерів. Після закриття ринку акції Micron злетіли приблизно на 15%, оскільки квартальний прогноз продажів значно перевищив оцінки Уолл-стріт. Це зростання свідчить про те, що цикл зростання, підсилений ШІ, не сповільнюється, а навпаки — прискорюється.
Вплив був негайно помітний на всіх азійських біржах. Корейський індекс Kospi зріс майже на 5% на початку торгів, тоді як ширший індекс MSCI Asia Pacific підскочив більш ніж на 1%. Настрої є особливо позитивними для гігантів виробництва чипів пам'яті; акції SK Hynix зросли на 11% після новин про плани залучити приблизно 29 мільярдів доларів через лістинг на фондовому ринку США, щоб скористатися попитом на пам'ять із високою пропускною здатністю.
Попит на ШІ та структурні обмеження пропозиції
Аналітики припускають, що «торгівля ШІ» набула нової стійкості. Попит на пам'ять із високою пропускною здатністю (HBM) — критично важливий компонент систем ШІ — та звичайні чипи пам'яті продовжує перевищувати доступну пропозицію. За словами ринкових стратегів, очікується, що структурні обмеження пропозиції в секторах DRAM і NAND створять «підтримку» для цих акцій, потенційно сприяючи зростанню до 2027 року.
Цей дисбаланс попиту та пропозиції є ключовим чинником для таких компаній, як Samsung Electronics Co. та SK Hynix, які є головними бенефіціарами триваючого глобального буму витрат на центри обробки даних.
Макроекономічні фактори: нафта, долар та доходність облігацій казначейства
Хоча технологічний сектор став лідером зростання, інші макроекономічні зміни також вплинули на ринкові настрої:
- Падіння цін на нафту: Ціни на нафту марки Brent продовжували знижуватися, опустившись нижче 74 доларів за барель. Це падіння, спричинене зростанням пропозиції та геополітичними подіями, стало попутним вітром для трейдерів акцій.
- Зміни доходності облігацій казначейства: Під час ралі облігацій США доходність 10-річних облігацій впала на 11 базисних пунктів, тоді як доходність 30-річних облігацій досягла 4,85%, що є найнижчим рівнем з початку квітня. Це відображає переоцінку траєкторії процентних ставок Федеральної резервної системи.
- Валютні перешкоди: Інвестори залишаються обережними щодо долара США, який нещодавно досяг семимісячного максимуму. Хоча падіння цін на нафту дає певне полегшення, сильний «зелений» продовжує створювати труднощі для різних азійських валют.
Тепер усі очікування зосереджені на майбутньому оприлюдненні індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE) у США, який, як очікується, продемонструє прискорення як у місячному, так і в річному вираженні за травень.
Основні висновки
- Стійкість торгівлі ШІ: Значне перевищення обсягів продажів Micron підтвердило силу циклу зростання ШІ, що підштовхнуло акції виробників напівпровідників в Азії та США.
- Попит на чипи пам'яті: Високий попит на передові продукти пам'яті стимулює масштабні рухи капіталу, включаючи амбітний план SK Hynix щодо лістингу в США на суму 29 мільярдів доларів.
- Змішані макроекономічні сигнали: Хоча падіння цін на нафту та зміна доходності облігацій казначейства підтримують ринок акцій, сильний долар США залишається критичним чинником для азійських ринків.