Азійські акції зростають, оскільки прогнози Micron щодо ШІ стимулюють глобальне ралі чипів
Азійські ринки акцій продемонстрували значне відновлення на тлі зростання ф'ючерсів США, спричиненого чудовим прогнозом продажів гіганта напівпровідникової галузі Micron Technology. Цей сплеск знову розпалив довіру інвесторів до тренду штучного інтелекту (ШІ), забезпечивши важливу підтримку регіональним біржам після нещодавньої волатильності.
Ефект Micron: стимулювання наративу зростання ШІ
Основним каталізатором підйому світового ринку стала компанія Micron Technology Inc., найбільший виробник чипів комп'ютерної пам'яті в США. Після того, як її квартальний прогноз продажів значно перевищив оцінки Wall Street, акції Micron злетіли приблизно на 15% під час післяринкових торгів. Цей «вражаючий» прогноз свідчить про те, що попит на пам'ять із високою пропускною здатністю — критично важливий компонент систем ШІ — залишається стабільним і наразі перевищує пропозицію.
Позитивні настрої швидко поширилися на азійські ринки. Корейський індекс Kospi зріс майже на 5% на початку торгів, тоді як ширший індекс MSCI Asia Pacific підскочив більш ніж на 1%. Ефект доміно також помітний у регіональних важковаговиках напівпровідникової галузі; акції SK Hynix зросли на 11% після новин про плани компанії щодо лістингу на фондовому ринку США обсягом 29 мільярдів доларів, щоб скористатися бумом на передову пам'ять.
Макроекономічні чинники: падіння цін на нафту та зміна доходності
Окрім напівпровідникового сектору, кілька макроекономічних факторів принесли полегшення трейдерам акцій. Ціни на нафту марки Brent продовжили падіння, опустившись нижче 74 доларів за барель. Це зниження пов'язують із ознаками зростання світової пропозиції та потенційним прогресом у питанні мирної угоди між США та Іраном, що допомагає послабити інфляційний тиск на багато країн, що розвиваються.
У США ринки казначейських облігацій також продемонстрували значні коливання. Доходність 10-річних облігацій впала на 11 базисних пунктів, тоді як доходність 30-річних облігацій торкнулася рівня 4,85%, що стало найнижчим показником з початку квітня. Ці зміни вказують на переоцінку ринком траєкторії процентних ставок Федеральної резервної системи. Зараз інвестори очікують на публікацію індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE), який є пріоритетним показником інфляції для ФРС, щоб оцінити темпи майбутніх рішень щодо ставок.
Структурна стійкість у секторі пам'яті
Аналітики припускають, що поточне ралі — це більше, ніж просто тимчасова зміна настроїв. Експерти зазначають, що структурні обмеження пропозиції як у пам'яті DRAM, так і в NAND, ймовірно, забезпечать «підтримку» для цін на акції напівпровідникових компаній щонайменше до 2027 року.
Хоча долар США залишається чинником стримування, нещодавно досягнувши семимісячного максимуму, поєднання циклу виробництва чипів, керованого ШІ, та зниження цін на енергоносії створило вкрай необхідне вікно оптимізму для азійських інвесторів. Оскільки бум витрат на центри обробки даних триває, стійкість циклу пам'яті здається непохитною.
Ключові висновки
- Відродження оптимізму щодо ШІ: Масштабний прогноз продажів Micron Technology підтвердив довгостроковий потенціал зростання тренду ШІ, що спричинило стрімке зростання акцій напівпровідникових компаній, таких як SK Hynix.
- Полегшення на ринку сировинних товарів: Падіння цін на нафту марки Brent (нижче 74 доларів за барель) забезпечило макроекономічну підтримку азійським ринкам після нещодавнього зниження.
- Фокус на монетарній політиці: Ринки уважно стежать за доходністю казначейських облігацій США та майбутніми даними щодо інфляції PCE, щоб спрогнозувати наступний крок Федеральної резервної системи щодо процентних ставок.