Aziatische aandelen stijgen terwijl de AI-vooruitzichten van Micron een wereldwijde chiprally aanwakkeren

De Aziatische aandelenmarkten hebben een aanzienlijk herstel doorgemaakt terwijl de Amerikaanse futures stegen, gedreven door een uitstekende verkoopprognose van halfgeleidergigant Micron Technology. Deze stijging heeft het vertrouwen van beleggers in de artificial intelligence (AI)-handel nieuw leven ingeblazen, wat een cruciale buffer biedt voor regionale beurzen na de recente volatiliteit.

Het Micron-effect: Brandstof voor het AI-groeiverhaal

De belangrijkste katalysator voor de wereldwijde marktopgang was Micron Technology Inc., de grootste Amerikaanse fabrikant van computergeheugenchips. Nadat de kwartaalprognose voor de verkoop de schattingen van Wall Street aanzienlijk overtrof, schoten de aandelen van Micron met ongeveer 15% omhoog tijdens de handel na beurstijd. Deze "blowout"-vooruitzichten signaleren dat de vraag naar high-bandwidth memory — een cruciaal onderdeel in AI-systemen — robuust blijft en momenteel het aanbod overstijgt.

Het positieve sentiment sloeg snel over naar de Aziatische markten. De Zuid-Koreaanse Kospi-benchmark steeg bijna 5% tijdens de vroege handel, terwijl de bredere MSCI Asia Pacific Index met meer dan 1% omhoog schoot. Het rimpeleffect is ook zichtbaar bij regionale zwaargewichten in de halfgeleidersector; de aandelen van SK Hynix stegen met maar liefst 11% na het nieuws over de plannen voor een Amerikaanse beursgang van 29 miljard dollar om in te spelen op de boom in geavanceerd geheugen.

Macro-economische drijfveren: Dalende olieprijzen en verschuivende rendementen

Naast de halfgeleidersector boden verschillende macro-economische factoren verlichting aan aandelenhandelaren. De prijzen van Brent crude zetten hun daling voort en zakten onder de 74 dollar per vat. Deze daling wordt toegeschreven aan tekenen van een toenemend wereldwijd aanbod en mogelijk vooruitgang met betrekking tot een vredesakkoord tussen de VS en Iran, wat helpt de inflatiedruk op veel opkomende economieën te verlichten.

In de VS zagen de Treasury-markten ook aanzienlijke bewegingen. Het rendement op de 10-jarige staatsobligaties daalde met 11 basispunten, terwijl het rendement op de 30-jarige staatsobligaties de 4,85% raakte, het laagste niveau sinds begin april. Deze verschuivingen duiden op een herwaardering door de markt van het rentepad van de Federal Reserve. Beleggers kijken momenteel uit naar de publicatie van de personal consumption expenditures (PCE) prijsindex, de favoriete inflatiemaatstaf van de Fed, om het tempo van toekomstige rentebesluiten in te schatten.

Structurele kracht in de geheugensector

Analisten suggereren dat de huidige rally meer is dan alleen een tijdelijke verschuiving in het sentiment. Experts merken op dat structurele aanbodbeperkingen in zowel DRAM- als NAND-geheugen waarschijnlijk een "bodem" zullen vormen voor de aandelenkoersen van halfgeleiders tot ten minste 2027.

Hoewel de Amerikaanse dollar een tegenwind blijft — nadat deze onlangs een hoogtepunt van zeven maanden bereikte — heeft de combinatie van de door AI gedreven chipcyclus en dalende energieprijzen een broodnodig venster van optimisme gecreëerd voor Aziatische beleggers. Nu de boom in uitgaven aan datacenters voortduurt, lijkt de duurzaamheid van de geheugencyclus stevig overeind te blijven.

Belangrijkste conclusies

• AI-optimisme keert terug: De enorme verkoopprognose van Micron Technology heeft het groeipotentieel op de lange termijn van de AI-handel bevestigd, waardoor halfgeleideraandelen zoals SK Hynix hard stegen.
• Verlichting in grondstoffen: Dalende Brent crude-prijzen (onder de $74 per vat) hebben een macro-economische buffer geboden voor de Aziatische markten na de recente dalingen.
• Focus op monetair beleid: Markten houden de Amerikaanse Treasury-rendementen en de aanstaande PCE-inflatiecijfers nauwlettend in de gaten om de volgende stap van de Federal Reserve met betrekking tot de rentetarieven te voorspellen.