Aziatische markten stijgen terwijl optimisme over AI bij Micron een wereldwijde tech-rally ontketent

Aziatische aandelenmarkten hebben een enorme heropleving doorgemaakt na een periode van volatiliteit, gedreven door een spectaculaire verkoopprognose van de Amerikaanse chipmaker Micron Technology. Het hernieuwde vertrouwen in de handel in kunstmatige intelligentie (AI) heeft de regionale benchmarks omhoog gestuwd, wat een afspiegeling is van een aanzienlijke sprong in de Amerikaanse aandelenfutures.

Micron Technology ontsteekt de AI-handel

De belangrijkste katalysator voor de huidige marktrally is Micron Technology Inc., de grootste Amerikaanse fabrikant van computergeheugenchips. Nadat de kwartaalprognose voor de verkoop de schattingen van Wall Street verpletterde, schoten de aandelen van Micron met ongeveer 15% omhoog tijdens de handel na beurstijd. Deze "blowout"-vooruitzichten hebben een sterk signaal afgegeven aan investeerders dat de door AI aangedreven groeicyclus robuust blijft.

De impact was direct voelbaar in heel Azië. De Zuid-Koreaanse Kospi-benchmark steeg met bijna 5% tijdens de vroege handel, terwijl de bredere MSCI Asia Pacific Index met meer dan 1% omhoog schoot. Experts uit de sector merken op dat de vraag naar high-bandwidth memory (HBM) — een cruciaal onderdeel voor AI-systemen — de aanbodzijde blijft overtreffen, wat een structurele buffer biedt voor de halfgeleidersector.

Regionale giganten volgen het voorbeeld

Het optimisme rond de geheugenchipsector reikt verder dan Micron en strekt zich uit tot belangrijke Aziatische spelers. SK Hynix Inc., een andere grote begunstiger van de boom in uitgaven aan datacenters, zag de aandelen met maar liefst 11% stijgen tijdens de vroege Aziatische handelsessies. Het bedrijf heeft het sentiment onder investeerders verder versterkt door plannen aan te kondigen voor een beursnotering in de VS, waarbij ongeveer 29 miljard dollar wordt gezocht om in te spelen op de stijgende vraag naar geavanceerde geheugenproducten.

Analisten suggereren dat de beperkingen in het aanbod van zowel DRAM als NAND (typen geheugen) waarschijnlijk zullen aanhouden tot 2027, wat een solide bodem creëert voor deze technologieaandelen, ondanks eventuele kortstondige marktschommelingen.

Macro-economische factoren: olie, dollar en staatsobligaties

Hoewel de techsector voor het momentum zorgde, speelden andere macro-economische verschuivingen een ondersteunende rol in het marktherstel:

• Dalende olieprijzen: Brent crude zette de verliezen voort en zakte onder de 74 dollar per vat. Deze daling, gedreven door tekenen van een toegenomen aanbod en mogelijke vorderingen in de vrede tussen de VS en Iran, bood broodnodige verlichting voor aandelenhandelaren.
• Herwaardering van de rente op staatsobligaties: De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties lieten een opmerkelijke daling zien, wat wijst op een verschuiving in de manier waarop beleggers naar het rentepad van de Federal Reserve kijken. Het rendement op de 10-jarige obligatie daalde met 11 basispunten, terwijl het rendement op de 30-jarige obligatie het laagste niveau bereikte sinds begin april.
• De 'Greenback'-factor: De Amerikaanse dollar bereikte woensdag een hoogtepunt van zeven maanden, wat voor enige tegenwind zorgde voor Aziatische valuta, hoewel de daling van de olieprijzen hielp om deze druk te verzachten.

Beleggers houden nu de aanstaande publicatie van de Amerikaanse index voor persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) nauwlettend in de gaten, die naar verwachting een versnelling van de inflatie in mei zal laten zien.

Belangrijkste conclusies

• AI-momentum bevestigd: De uitstekende verkoopprognose van Micron Technology heeft het wereldwijde vertrouwen in de handel in AI-halfgeleiders nieuw leven ingeblazen, waardoor belangrijke indices zoals de Kospi stegen.
• Sterkte in de halfgeleidersector: Structurele beperkingen in het aanbod van geheugenchips (DRAM en NAND) zullen naar verwachting technologieaandelen ondersteunen tot ten minste 2027.
• Gemengde macro-economische signalen: Hoewel dalende olieprijzen de aandelenmarkten ondersteunen, blijven een sterkere Amerikaanse dollar en de aanstaande Amerikaanse inflatiecijfers (PCE) cruciale variabelen voor de koers van de markt.