Азиатские рынки растут: оптимизм Micron в сфере ИИ спровоцировал глобальное ралли технологического сектора

Азиатские фондовые рынки продемонстрировали мощное восстановление после периода волатильности, вызванное впечатляющим прогнозом продаж американского производителя чипов Micron Technology. Возобновившееся доверие к сектору искусственного интеллекта (ИИ) подтолкнуло региональные индексы вверх, повторив значительный скачок фьючерсов на акции США.

Micron Technology разжигает интерес к ИИ-сектору

Главным катализатором текущего рыночного ралли стала компания Micron Technology Inc., крупнейший в США производитель чипов компьютерной памяти. После того как ее квартальный прогноз продаж превзошел ожидания Уолл-стрит, акции Micron взлетели примерно на 15% на внебиржевых торгах. Такой «взрывной» прогноз стал мощным сигналом для инвесторов о том, что цикл роста, подпитываемый ИИ, остается устойчивым.

Эффект был мгновенно ощутим по всей Азии. Южнокорейский индекс Kospi подскочил почти на 5% в начале торгов, а широкий индекс MSCI Asia Pacific вырос более чем на 1%. Отраслевые эксперты отмечают, что спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM) — критически важный компонент для систем ИИ — продолжает превышать предложение, обеспечивая структурную поддержку сектору полупроводников.

Региональные гиганты следуют за лидером

Оптимизм вокруг сектора чипов памяти распространяется не только на Micron, но и на ключевых азиатских игроков. Акции SK Hynix Inc., еще одного крупного бенефициара бума расходов на центры обработки данных, выросли на 11% в начале азиатских торговых сессий. Компания дополнительно укрепила настроения инвесторов, объявив о планах листинга на американской фондовой бирже, стремясь привлечь около 29 миллиардов долларов, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на передовые продукты памяти.

Аналитики полагают, что ограничения предложения как в DRAM, так и в NAND (типы памяти), вероятно, сохранятся до 2027 года, что создаст прочный фундамент для этих технологических акций, несмотря на любые краткосрочные рыночные колебания.

Макроэкономические факторы: нефть, доллар и доходность казначейских облигаций

В то время как технологический сектор обеспечил импульс, другие макроэкономические сдвиги сыграли вспомогательную роль в восстановлении рынка:

• Падение цен на нефть: Нефть марки Brent продолжила снижение, упав ниже 74 долларов за баррель. Это падение, вызванное признаками роста предложения и возможным прогрессом в мирном урегулировании между США и Ираном, принесло долгожданное облегчение трейдерам на рынке акций.
• Переоценка доходности казначейских облигаций: Доходность казначейских облигаций США заметно снизилась, что сигнализирует об изменении взглядов инвесторов на траекторию процентных ставок Федеральной резервной системы. Доходность 10-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов, а доходность 30-летних облигаций достигла самого низкого уровня с начала апреля.
• Фактор «зеленого доллара»: В среду курс доллара США достиг семимесячного максимума, что создало определенные трудности для азиатских валют, хотя снижение цен на нефть помогло смягчить это давление.

Теперь инвесторы внимательно следят за предстоящей публикацией индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который, как ожидается, покажет ускорение инфляции в мае.

Основные выводы

• Подтверждение импульса ИИ: Впечатляющий прогноз продаж Micron Technology вновь разжег глобальную уверенность в секторе полупроводников для ИИ, подняв такие основные индексы, как Kospi.
• Устойчивость полупроводникового сектора: Ожидается, что структурные ограничения предложения чипов памяти (DRAM и NAND) будут поддерживать технологические акции как минимум до 2027 года.
• Смешанные макроэкономические сигналы: В то время как падение цен на нефть помогает рынку акций, укрепление доллара США и предстоящие данные по инфляции в США (PCE) остаются критически важными переменными для определения направления рынка.