Azjatyckie rynki rosną, gdy optymizm Micron dotyczący AI wywołuje globalne wzrosty w sektorze technologicznym
Azjatyckie rynki akcji odnotowały potężne odbicie po okresie zmienności, napędzane rekordowymi prognozami sprzedaży amerykańskiego producenta chipów, Micron Technology. Odnowione zaufanie do handlu związanego ze sztuczną inteligencją (AI) podniosło regionalne indeksy, odzwierciedlając znaczący wzrost amerykańskich kontraktów terminowych na akcje.
Micron Technology rozpala handel w sektorze AI
Głównym katalizatorem obecnego rajdu rynkowego jest Micron Technology Inc., największy amerykański producent pamięci komputerowych. Po tym, jak kwartalne prognozy sprzedaży zmiażdżyły szacunki Wall Street, akcje Micron wzrosły o około 15% w handlu pozagiełdowym. Ta „spektakularna” prognoza wysłała inwestorom silny sygnał, że cykl wzrostu napędzany przez AI pozostaje stabilny.
Wpływ ten był natychmiast odczuwalny w całej Azji. Koreański indeks Kospi wzrósł o prawie 5% na początku sesji, podczas gdy szerszy indeks MSCI Asia Pacific skoczył o ponad 1%. Eksperci branżowi zauważają, że popyt na pamięć o wysokiej przepustowości (HBM) — kluczowy komponent systemów AI — nadal przewyższa podaż, co zapewnia strukturalną poduszkę dla sektora półprzewodników.
Regionalni giganci podążają śladem
Optymizm wokół sektora chipów pamięciowych wykracza poza Micron i obejmuje kluczowych azjatyckich graczy. Akcje SK Hynix Inc., kolejnego głównego beneficjenta boomu na wydatki w centrach danych, wzrosły nawet o 11% na początku sesji azjatyckich. Spółka dodatkowo wzmocniła nastroje inwestorów, ogłaszając plany debiutu na giełdzie w USA, dążąc do pozyskania około 29 miliardów dolarów, aby wykorzystać rosnący popyt na zaawansowane produkty pamięciowe.
Analitycy sugerują, że ograniczenia podaży zarówno w przypadku DRAM, jak i NAND (rodzaje pamięci) prawdopodobnie utrzymają się do 2027 roku, tworząc solidny fundament dla tych spółek technologicznych, niezależnie od krótkoterminowych wahań rynkowych.
Czynniki makroekonomiczne: ropa, dolar i rentowności obligacji skarbowych
Podczas gdy sektor technologiczny zapewnił impet, inne zmiany makroekonomiczne odegrały wspierającą rolę w odrodzeniu rynku:
- Spadki cen ropy: Ropa Brent kontynuowała spadki, schodząc poniżej 74 USD za baryłkę. Ten spadek, napędzany sygnałami o zwiększonej podaży i potencjalnym postępie w procesie pokojowym między USA a Iranem, przyniósł bardzo potrzebną ulgę traderom akcji.
- Ponowna ocena rentowności obligacji skarbowych: Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych odnotowały wyraźny spadek, sygnalizując zmianę w sposobie, w jaki inwestorzy postrzegają ścieżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 11 punktów bazowych, podczas gdy rentowność 30-letnich osiągnęła najniższy poziom od początku kwietnia.
- Czynnik dolara: Amerykański dolar osiągnął w środę najwyższy poziom od siedmiu miesięcy, co stworzyło pewne trudności dla walut azjatyckich, choć spadek cen ropy pomógł złagodzić tę presję.
Inwestorzy uważnie obserwują nadchodzącą publikację amerykańskiego indeksu cen wydatków konsumpcyjnych (PCE), który ma pokazać przyspieszenie inflacji w maju.
Kluczowe wnioski
- Potwierdzenie impetu AI: Wybitna prognoza sprzedaży Micron Technology wznowiła globalne zaufanie do handlu półprzewodnikami AI, podnosząc główne indeksy, takie jak Kospi.
- Siła sektora półprzewodników: Oczekuje się, że strukturalne ograniczenia podaży chipów pamięciowych (DRAM i NAND) będą wspierać spółki technologiczne co najmniej do 2027 roku.
- Mieszane sygnały makroekonomiczne: Podczas gdy spadające ceny ropy sprzyjają akcjom, umacniający się dolar amerykański oraz nadchodzące dane o inflacji w USA (PCE) pozostają kluczowymi zmiennymi dla kierunku rynku.