Azjatyckie rynki rosną, gdy prognozy Micron dotyczące AI ożywiają handel technologiczny
Azjatyckie rynki akcji odnotowały znaczną hossę w obliczu wzrostów kontraktów terminowych w USA, napędzaną silnym wzrostem zaufania inwestorów do sektora sztucznej inteligencji (AI). Impulsem była znakomita prognoza sprzedaży firmy Micron Technology, która skutecznie rozpaliła globalny apetyt na akcje spółek związanych z półprzewodnikami.
Spektakularna prognoza Micron napędza optymizm w sektorze AI
Głównym katalizatorem wzrostów rynkowych była spółka Micron Technology Inc., wiodący amerykański producent pamięci komputerowych. Po ostatniej aktualizacji kwartalnej akcje Micron wzrosły o około 15% w handlu pozagiełdowym, ponieważ prognoza sprzedaży znacząco przewyższyła oczekiwania Wall Street.
Ta pozytywna perspektywa stanowi kluczowe potwierdzenie dla tzw. „handlu AI” (AI trade), sygnalizując, że popyt na pamięci o wysokiej przepustowości (high-bandwidth memory) — kluczowy komponent systemów AI — pozostaje silny. Efekt domina był natychmiast odczuwalny w całej Azji: południowokoreański indeks Kospi wzrósł o prawie 5% na początku sesji, podczas gdy szerszy indeks MSCI Asia Pacific wzrósł o ponad 1%. Optymizm został dodatkowo wzmocniony wiadomościami od SK Hynix, która ogłosiła plany debiutu na giełdzie w USA o wartości 29 miliardów dolarów, aby wykorzystać rosnący popyt na zaawansowane produkty pamięciowe.
Ceny ropy spadają, a rentowności obligacji skarbowych ulegają zmianie
Pozytywny sentyment na rynkach akcji wsparł również wyraźny spadek cen energii. Ropa Brent kontynuowała spadki, schodząc poniżej poziomu 74 USD za baryłkę. Spadek ten, wywołany sygnałami o rosnącej podaży oraz potencjalnym postępem w wysiłkach dyplomatycznych między USA a Iranem, przyniósł niezbędną ulgę globalnym traderom.
Jednocześnie na rynku obligacji nastąpiły istotne ruchy. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych (US Treasury) odnotowały gwałtowny spadek, przy czym rentowność 10-letnich obligacji spadła o 11 punktów bazowych. Rentowność 30-letnich obligacji osiągnęła poziom 4,85%, najniższy od początku kwietnia, podczas gdy rentowność 2-letnich obligacji spadła do około 4,15%. Zmiany te wskazują na ponowną ocenę przez rynek trajektorii stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, w miarę jak inwestorzy analizują nadchodzące dane inflacyjne, w szczególności wskaźnik cenowy wydatków konsumpcyjnych (PCE).
Przeciwwagi walutowe i dane o inflacji
Mimo hossy, uczestnicy rynku zachowują ostrożność w kwestii siły dolara amerykańskiego. „Zielony banknot” osiągnął niedawno siedmiomiesięczne maksimum, co stanowi przeciwwagę dla wielu azjatyckich walut. Choć spadające ceny ropy oferują pewną ulgę gospodarkom zależnym od importu, siła dolara pozostaje kluczową zmienną dla stabilności regionalnej.
Wzrok wszystkich zwrócony jest teraz na nadchodzącą publikację preferowanego wskaźnika inflacji Rezerwy Federalnej (PCE). Analitycy przewidują, że dane za maj mogą wykazać przyspieszenie zarówno w ujęciu miesięcznym, jak i rocznym. Wynik tego raportu prawdopodobnie zadecyduje o tym, czy impet w sektorze technologicznym oraz ulga w rentownościach obligacji zostaną utrzymane w nadchodzących tygodniach.
Kluczowe wnioski
- Odbicie sektora AI: Doskonała prognoza sprzedaży Micron Technology potwierdziła długoterminową trwałość cyklu pamięci napędzanego przez AI, co wpłynęło na wzrost głównych indeksów, takich jak Kospi.
- Ulga surowcowa: Spadek cen ropy Brent (poniżej 74 USD/baryłkę) zapewnił bufor dla globalnych rynków akcji w obliczu obaw o podaż.
- Koncentracja na polityce pieniężnej: Inwestorzy uważnie monitorują zmiany rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz nadchodzące dane inflacyjne PCE, aby ocenić kolejne kroki Rezerwy Federalnej w zakresie stóp procentowych.