Hossa na rynkach w USA: Kontrakty terminowe Nasdaq rosną o 2% wraz z powrotem optymizmu związanego z AI

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje odnotowały w czwartek znaczący wzrost, napędzany potężną hossą w sektorze technologicznym, gdy giganci półprzewodników zapewnili niezbędne wsparcie dla nastrojów inwestorów. Podczas gdy kontrakty na Nasdaq wzrosły o ponad 2%, szerszy rynek pozostaje w stanie wysokiej gotowości, oczekując na kluczowe dane dotyczące inflacji, które zdeterminują kolejny krok Rezerwy Federalnej.

Odbicie AI: Micron i Qualcomm napędzają rajd producentów chipów

Głównym katalizatorem niedawnego optymizmu na rynku jest odnowione zaufanie do popytu na sztuczną inteligencję (AI). Obawy dotyczące spowolnienia wydatków związanych z AI zostały w dużej mierze rozwiane po optymistycznych prognozach liderów branży – firm Micron i Qualcomm.

Micron poinformował o ogromnym zaangażowaniu klientów, z których 22 miliardy dolarów przeznaczono na zabezpieczenie dostaw chipów pamięci. Jednocześnie Qualcomm prognozuje, że jego segment centrów danych osiągnie oszałamiające 15 miliardów dolarów przychodu do 2029 roku. Aktualizacje te wywołały potężny wzrost w handlu przedsesyjnym: akcje Micron wzrosły o 18%, podczas gdy Qualcomm zyskał 11,5%. Ten impet przeniósł się na innych producentów chipów pamięci – Sandisk, Western Digital oraz Seagate Technology odnotowały wzrosty w przedziale od 9,9% do 15,2%.

Obserwacja inflacji: Dane PCE w centrum uwagi

Mimo entuzjazmu w sektorze technologicznym, nad rynkami unosi się chmura niepewności, gdyż inwestorzy oczekują na wskaźnik cenowy wydatków konsumpcyjnych (PCE). Jako preferowany przez Rezerwę Federalną miernik inflacji, raport ten ma kluczowe znaczenie dla określenia przyszłości stóp procentowych.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidują, że wskaźnik PCE osiągnie poziom 4,1% w skali roku – co stanowi wartość ponad dwukrotnie wyższą od celu banku centralnego. Wynik tego raportu prawdopodobnie zadecyduje o tym, czy Rezerwa Federalna zdecyduje się na podwyżki stóp procentowych w późniejszej części tego roku, aby walczyć z uporczywą presją inflacyjną.

Silny dolar i zmienność surowców

Krajobraz makroekonomiczny kształtowany jest również przez umacniający się dolar amerykański, który jest obecnie na prostej drodze do odnotowania największego miesięcznego wzrostu od niemal roku. Siła dolara wywarła presję na różne klasy aktywów:

• Waluty: Dolar osiągnął 13-miesięczne maksimum względem euro, podczas gdy jen japoński pozostaje blisko 40-letniego dołka w okolicach poziomu 161,9.
• Metale szlachetne i kryptowaluty: Złoto na krótko spadło poniżej 4000 USD za uncję, a Bitcoin po raz pierwszy od 2024 roku spadł poniżej progu 60 000 USD.

W sektorze energetycznym ceny ropy spadły do poziomów obserwowanych przed wojną z Iranem. Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły do 73,23 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła do 69,81 USD. Spadek ten przypisuje się oczekiwaniom na zwiększenie podaży z Bliskiego Wschodu, co przeważyło nad obawami dotyczącymi globalnego popytu.

Kluczowe wnioski

• Wzrost w sektorze AI: Ogromne prognozy przychodów od Micron (22 mld USD zobowiązań) i Qualcomm (15 mld USD przychodu z centrów danych do 2029 r.) ponownie rozbudziły rajd producentów półprzewodników.
• Kluczowe dane o inflacji: Rynki przygotowują się na raport inflacyjny PCE, przy oczekiwaniach rocznej stopy na poziomie 4,1%, co może zwiastować dalsze podwyżki stóp przez Fed.
• Dominacja dolara: Rosnący dolar amerykański wpływa na rynki globalne, spychając ceny złota w dół i utrzymując jena japońskiego na historycznie niskich poziomach.