Kontrakty na Nasdaq rosną o 2%, ponieważ optymizm związany z AI łagodzi obawy w sektorze chipów

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje odnotowały w czwartek znaczną hossę, napędzaną głównie przez potężne wzrosty spółek technologicznych po optymistycznych prognozach gigantów półprzewodników. Podczas gdy inwestorzy czekają na kluczowe dane dotyczące inflacji, aby ocenić kolejne kroki Rezerwy Federalnej, narracja wokół AI pozostaje dominującą siłą na rynkach.

Popyt na AI ożywia sektor półprzewodników

Kontrakty na Nasdaq wzrosły o ponad 2% w handlu przedsesyjnym, napędzane odrodzeniem entuzjazmu wobec sztucznej inteligencji. Liderami wzrostów były spółki Micron i Qualcomm, których optymistyczne prognozy skutecznie zneutralizowały niedawne obawy dotyczące spowolnienia wydatków kapitałowych związanych z AI.

Micron zaraportował oszałamiający poziom popytu, ujawniając, że klienci przeznaczyli już 22 miliardy dolarów na zabezpieczenie dostaw swoich chipów pamięci. Jednocześnie Qualcomm przedstawił optymistyczną długoterminową strategię, prognozując, że jego segment centrów danych wygeneruje 15 miliardów dolarów przychodu do 2029 roku. Ogłoszenia te wywołały ogromną falę w sektorze półprzewodników: akcje Micron wzrosły o 18%, a Qualcomm skoczył o 11,5%. Impuls przeniósł się na innych producentów chipów pamięci – Sandisk, Western Digital oraz Seagate Technology odnotowały wzrosty w przedziale od 9,9% do 15,2%.

Siła dolara i oczekiwanie na dane o inflacji PCE

Mimo hossy w sektorze technologicznym, nad rynkami unosi się makroekonomiczny cień, gdyż traderzy oczekują na wskaźnik cenowy wydatków konsumpcyjnych (PCE). Jest to preferowany przez Rezerwę Federalną miernik inflacji, a jego publikacja ma wyznaczyć trajektorię stóp procentowych na pozostałą część roku. Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidują, że wskaźnik osiągnie poziom 4,1% w ujęciu rocznym – co stanowi ponad dwukrotność celu banku centralnego.

Oczekiwanie na utrzymującą się inflację wzmocniło dolara amerykańskiego, który zmierza ku największemu miesięcznemu wzrostowi od niemal roku. Siła dolara wywarła presję na inne aktywa: złoto na chwilę spadło poniżej 4000 dolarów za uncję, a Bitcoin po raz pierwszy od 2024 roku spadł poniżej poziomu 60 000 dolarów. USD osiągnął 13-miesięczne maksimum względem euro, podczas gdy jen japoński pozostaje blisko 40-letnich minimów, oscylując wokół 161,9.

Ceny ropy stabilizują się w obliczu perspektyw podaży z Bliskiego Wschodu

Na rynku surowców ceny ropy wycofały się do poziomów obserwowanych przed niedawnymi napięciami związanymi z Iranem. Sentyment rynkowy uległ zmianie, gdy oczekiwania na zwiększoną podaż z Bliskiego Wschodu przeważyły nad utrzymującymi się obawami dotyczącymi globalnego popytu.

Kontrakty terminowe na ropę Brent z dostawą w sierpniu spadły o 0,7%, osiągając poziom 73,23 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 0,8% do 69,81 USD za baryłkę. Oba benchmarki osiągnęły najniższe poziomy cenowe od końca lutego, co przyniosło lekką ulgę sektorom wrażliwym na ceny energii, mimo że szerszy rynek pozostaje skupiony na inflacji i stopach procentowych.

Kluczowe wnioski

• Impuls AI: Ogromne zobowiązania klientów (22 miliardy dolarów dla Micron) oraz silne prognozy przychodów Qualcomm napędzają gwałtowną hossę na akcjach spółek półprzewodnikowych.
• Obserwacja inflacji: Nadchodzący raport inflacyjny PCE, spodziewany na poziomie 4,1%, jest głównym czynnikiem decydującym o tym, czy Rezerwa Federalna zdecyduje się na dalsze podwyżki stóp procentowych.
• Dominacja dolara: Rosnący dolar amerykański wpływa na globalne waluty i surowce, spychając złoto i Bitcoina w dół, podczas gdy inwestorzy stawiają na jastrzębią politykę Fed.