Kontrakty na Nasdaq rosną o 2%, ponieważ optymizm związany z AI przeważa nad obawami o inflację

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje gwałtownie wzrosły w czwartek, napędzane potężnym rajdem w sektorze półprzewodników po spektakularnych prognozach liderów branży. Podczas gdy spółki technologiczne zyskują impet, szerszy rynek pozostaje w napięciu, gdyż inwestorzy oczekują na kluczowe dane dotyczące inflacji, aby ocenić kolejne kroki Rezerwy Federalnej.

Giganci półprzewodników rozpalają rajd technologiczny napędzany przez AI

Kontrakty na Nasdaq odnotowały znaczący skok o ponad 2% w handlu przedsesyjnym, co w dużej mierze wynikało z odnowionego zaufania do sektora sztucznej inteligencji (AI). Po niedawnych obawach dotyczących spowolnienia wydatków na AI, tytani branży, Micron i Qualcomm, zapewnili niezbędną klarowność dzięki agresywnym prognozom wzrostu.

Akcje Micronu wzrosły o 18% po tym, jak firma ujawniła, że klienci zobowiązali się już do wydania 22 miliardów dolarów na zabezpieczenie jej chipów pamięci. Podobnie akcje Qualcomm wzrosły o 11,5% w następstwie prognoz, według których jego segment centrów danych wygeneruje 15 miliardów dolarów przychodu do 2029 roku. Ten optymizm przeszedł kaskadowo przez łańcuch dostaw półprzewodników, a producenci chipów pamięci, tacy jak Sandisk, Western Digital i Seagate Technology, odnotowali wzrosty w przedziale od 9,9% do 15,2%.

Siła dolara i oczekiwanie na dane o inflacji PCE

Mimo rajdu technologicznego, krajobraz makroekonomiczny pozostaje złożony. Dolar amerykański jest na prostej drodze do największego miesięcznego wzrostu od niemal roku, osiągając 13-miesięczne maksimum względem euro. Ten gwałtowny wzrost siły dolara wywarł presję na inne klasy aktywów, spychając złoto na chwilę poniżej 4000 dolarów za uncję i ciągnąc Bitcoina poniżej poziomu 60 000 dolarów po raz pierwszy od 2024 roku.

Głównym motorem tej siły waluty jest oczekiwanie na wskaźnik cenowy wydatków konsumpcyjnych (PCE), preferowany miernik inflacji Rezerwy Federalnej. Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidują, że wskaźnik ten osiągnie poziom 4,1% w skali roku — czyli ponad dwukrotnie więcej niż cel banku centralnego. Oczekuje się, że dane te dostarczą kluczowych wskazówek na temat tego, czy Fed zdecyduje się na dalsze podwyżki stóp procentowych w późniejszej części tego roku.

Ceny ropy spadają w obliczu perspektyw podaży z Bliskiego Wschodu

Na rynku surowców ceny ropy spadły do poziomów niespotykanych od czasu przed wybuchem wojny z Iranem. Sentyment rynkowy uległ zmianie, gdy oczekiwania na zwiększoną podaż z Bliskiego Wschodu zaczęły przeważać nad obawami dotyczącymi globalnego popytu.

W południe kontrakty terminowe na ropę Brent z dostawą w sierpniu spadły o 0,7% do 73,23 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 0,8% do 69,81 USD za baryłkę. Oba benchmarki osiągnęły najniższe poziomy cenowe od końca lutego, co przyniosło lekką ulgę presji inflacyjnej związanej z kosztami energii.

Kluczowe wnioski

• Odbicie sektora AI: Ogromne zobowiązania klientów (22 miliardy dolarów dla Micron) oraz silne prognozy przychodów Qualcomm zrewitalizowały branżę półprzewodników i kontrakty na Nasdaq.
• Obserwacja inflacji: Nadchodzący raport inflacyjny PCE, z oczekiwaną roczną stopą na poziomie 4,1%, pozostaje najważniejszym katalizatorem dla określenia trajektorii stóp procentowych Rezerwy Federalnej.
• Waluty i surowce: Rosnący dolar amerykański wpływa na ceny złota i kryptowalut, podczas gdy ceny ropy spadły z powodu rosnących oczekiwań co do podaży z Bliskiego Wschodu.