Les contrats à terme sur le Nasdaq bondissent de 2 % alors que l'optimisme lié à l'IA l'emporte sur les craintes d'inflation

Les contrats à terme sur les actions américaines ont fortement progressé jeudi, portés par un rallye massif dans le secteur des semi-conducteurs suite aux prévisions exceptionnelles des leaders de l'industrie. Alors que les valeurs technologiques gagnent du terrain, le marché élargi reste sur le qui-vive, les investisseurs attendant des données cruciales sur l'inflation pour évaluer la prochaine décision de la Réserve fédérale.

Les géants des semi-conducteurs déclenchent un rallye technologique porté par l'IA

Les contrats à terme sur le Nasdaq ont enregistré un bond significatif de plus de 2 % lors des échanges d'avant-séance, largement alimenté par un regain de confiance dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA). Après les récentes inquiétudes concernant un ralentissement des dépenses liées à l'IA, les titans du secteur Micron et Qualcomm ont apporté la clarté tant attendue avec des projections de croissance agressives.

L'action de Micron a grimpé de 18 % après que l'entreprise a révélé que ses clients s'étaient déjà engagés à hauteur de 22 milliards de dollars pour garantir ses puces mémoire. De même, les actions de Qualcomm ont bondi de 11,5 % suite aux projections indiquant que son activité de centres de données générera 15 milliards de dollars de revenus d'ici 2029. Cet optimisme s'est propagé à toute la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs, les fabricants de puces mémoire tels que Sandisk, Western Digital et Seagate Technology enregistrant des gains allant de 9,9 % à 15,2 %.

Force du dollar et attente des données d'inflation PCE

Malgré le rallye technologique, le paysage macroéconomique reste complexe. Le dollar américain est en voie de réaliser sa plus forte progression mensuelle depuis près d'un an, atteignant un sommet de 13 mois face à l'euro. Cette poussée de la force du dollar a exercé une pression sur d'autres classes d'actifs, faisant brièvement chuter l'or sous la barre des 4 000 dollars l'once et entraînant le Bitcoin sous le seuil des 60 000 dollars pour la première fois depuis 2024.

Le principal moteur de cette force monétaire est l'anticipation entourant l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation privilégié de la Réserve fédérale. Les économistes interrogés par Reuters prévoient que l'indice atteindra 4,1 % sur une base annuelle, soit plus du double de l'objectif de la banque centrale. Ces données devraient fournir des indices cruciaux sur l'éventualité d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt par la Fed plus tard cette année.

Repli des prix du pétrole face aux perspectives d'approvisionnement au Moyen-Orient

Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole ont reculé à des niveaux inédits depuis l'avant-début de la guerre avec l'Iran. Le sentiment du marché a changé alors que les attentes d'une augmentation de l'offre au Moyen-Orient ont commencé à l'emporter sur les inquiétudes concernant la demande mondiale.

À la mi-journée, les contrats à terme sur le Brent pour livraison en août ont chuté de 0,7 % à 73,23 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) américain a baissé de 0,8 % à 69,81 dollars le baril. Ces deux références ont atteint leurs points de prix les plus bas depuis la fin février, offrant un léger répit aux pressions inflationnistes liées aux coûts de l'énergie.

Points clés

• Rebond du secteur de l'IA : Les engagements massifs des clients (22 milliards de dollars pour Micron) et les fortes prévisions de revenus de Qualcomm ont revitalisé l'industrie des semi-conducteurs et les contrats à terme sur le Nasdaq.
• Surveillance de l'inflation : Le prochain rapport sur l'inflation PCE, avec un taux annuel attendu de 4,1 %, reste le catalyseur le plus critique pour déterminer la trajectoire des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
• Devises et matières premières : La montée en puissance du dollar américain impacte les prix de l'or et des cryptomonnaies, tandis que les prix du pétrole ont chuté en raison de l'augmentation des attentes d'approvisionnement au Moyen-Orient.