صعود ۲ درصدی معاملات آتی نزدک با غلبه خوشبینی به هوش مصنوعی بر ترس از تورم
معاملات آتی سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه با هدایت رالی گسترده در بخش نیمههادیها، پس از پیشبینیهای خیرهکننده رهبران این صنعت، با صعود شدیدی همراه شد. در حالی که سهام فناوری در حال کسب شتاب است، بازار گستردهتر همچنان در حالت احتیاط قرار دارد، زیرا سرمایهگذاران منتظر دادههای حیاتی تورم هستند تا حرکت بعدی فدرال رزرو را ارزیابی کنند.
غولهای نیمههادی، رالی فناوری مبتنی بر هوش مصنوعی را شعلهور کردند
معاملات آتی نزدک در معاملات پیش از بازار، شاهد جهش قابل توجه بیش از ۲ درصد بود که عمدتاً ناشی از اعتماد دوباره به بخش هوش مصنوعی (AI) بود. پس از نگرانیهای اخیر در مورد کاهش سرعت هزینهکرد در حوزه هوش مصنوعی، غولهای این صنعت یعنی Micron و Qualcomm با ارائه پیشبینیهای تهاجمی از رشد، شفافیت لازم را فراهم کردند.
سهام Micron پس از آنکه شرکت فاش کرد مشتریان تاکنون ۲۲ میلیارد دلار برای تضمین تراشههای حافظه آن متعهد شدهاند، ۱۸ درصد صعود کرد. به همین ترتیب، سهام Qualcomm پس از پیشبینیهایی مبنی بر اینکه بخش مراکز داده آن تا سال ۲۰۲۹ بالغ بر ۱۵ میلیارد دلار درآمد ایجاد خواهد کرد، ۱۱.۵ درصد جهش یافت. این خوشبینی در سراسر زنجیره تأمین نیمههادیها جاری شد و تولیدکنندگان تراشه حافظه مانند Sandisk، Western Digital و Seagate Technology شاهد سودهایی بین ۹.۹ تا ۱۵.۲ درصد بودند.
قدرت دلار و انتظار برای دادههای تورم PCE
علیرغم رالی فناوری، چشمانداز اقتصاد کلان همچنان پیچیده است. دلار ایالات متحده در مسیر بزرگترین سود ماهانه خود در نزدیک به یک سال گذشته قرار دارد و در برابر یورو به بالاترین سطح ۱۳ ماهه خود رسیده است. این افزایش قدرت دلار، فشار بر سایر کلاسهای دارایی را افزایش داده و باعث شده است قیمت طلا برای مدت کوتاهی به زیر ۴۰۰۰ دلار در هر اونس سقوط کند و بیتکوین نیز برای اولین بار از سال ۲۰۲۴، به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار کشیده شود.
محرک اصلی این قدرت ارز، انتظار پیرامون شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) است که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم محسوب میشود. اقتصاددانانی که توسط رویترز مورد نظرسنجی قرار گرفتهاند، انتظار دارند این شاخص در سطح سالانه به ۴.۱ درصد برسد که بیش از دو برابر هدف بانک مرکزی است. انتظار میرود این دادهها سرنخهای حیاتی در مورد اینکه آیا فدرال رزرو در اواخر سال جاری نرخ بهره را مجدداً افزایش خواهد داد یا خیر، ارائه دهد.
عقبنشینی قیمت نفت در میان چشمانداز عرضه از خاورمیانه
در بازار کالا، قیمت نفت به سطوحی عقبنشینی کرده است که از زمان پیش از آغاز جنگ ایران دیده نشده بود. با افزایش انتظارات مبنی بر افزایش عرضه از خاورمیانه و غلبه آن بر نگرانیها در مورد تقاضای جهانی، جو بازار تغییر کرد.
تا نیمروز، معاملات آتی نفت خام برنت برای تحویل در ماه اوت با ۰.۷ درصد کاهش به ۷۳.۲۳ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) آمریکا نیز با ۰.۸ درصد کاهش به ۶۹.۸۱ دلار در هر بشکه سقوط کرد. هر دو شاخص به پایینترین قیمت خود از اواخر فوریه رسیدند که باعث کاهش نسبی فشارهای تورمی مرتبط با هزینههای انرژی شد.
نکات کلیدی
- بازگشت بخش هوش مصنوعی: تعهدات عظیم مشتریان (۲۲ میلیارد دلار برای Micron) و پیشبینیهای درآمدی قوی از سوی Qualcomm، صنعت نیمههادی و معاملات آتی نزدک را دوباره احیا کرده است.
- رصد تورم: گزارش تورم PCE پیش رو، با نرخ سالانه مورد انتظار ۴.۱ درصد، همچنان حیاتیترین عامل برای تعیین مسیر نرخ بهره فدرال رزرو است.
- ارز و کالا: صعود دلار ایالات متحده بر قیمت طلا و ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشته است، در حالی که قیمت نفت به دلیل افزایش انتظارات عرضه از خاورمیانه کاهش یافته است.