جهش ۲ درصدی معاملات آتی نزدک با خوشبینی به هوش مصنوعی و رونق بخش فناوری
معاملات آتی سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه، تحت تأثیر رالی گسترده در سهام فناوری و پیشبینیهای خوشبینانه بازیگران اصلی نیمهرسانا، با جهش همراه شد. در حالی که نزدک با یک جلسه پرنوسان روبروست، سرمایهگذاران در انتظار دادههای حیاتی تورم که تعیینکننده گام بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره خواهد بود، با احتیاط خوشبین باقی ماندهاند.
احیای تقاضای هوش مصنوعی با پیشبینیهای Micron و Qualcomm
محرک اصلی هیجان اخیر بازار، اعتماد دوباره به بخش هوش مصنوعی (AI) است. نگرانیها در مورد کاهش هزینههای مرتبط با هوش مصنوعی، پس از پیشبینیهای تأثیرگذار غولهای این صنعت، یعنی Micron و Qualcomm، به طور مؤثری فروکش کرد.
شرکت Micron از تعهدات خیرهکننده ۲۲ میلیارد دلاری مشتریان برای تأمین تراشههای حافظه خود خبر داد که نشاندهنده تقاضای قوی و بلندمدت است. همزمان، Qualcomm پیشبینی کرد که کسبوکار مرکز دادههای آن در مسیر دستیابی به ۱۵ میلیارد دلار درآمد تا سال ۲۰۲۹ قرار دارد. این ارقام باعث ایجاد یک رالی گسترده در حوزه نیمهرساناها در معاملات پیش از بازار شد. سهام Micron با ۱۸ درصد افزایش روبرو شد، در حالی که Qualcomm ۱۱.۵ درصد جهش کرد. این شتاب به سایر تولیدکنندگان تراشه حافظه نیز سرایت کرد و شرکتهای Sandisk، Western Digital و Seagate Technology افزایشهایی بین ۹.۹ تا ۱۵.۲ درصد را تجربه کردند.
دادههای تورم و مسیر فدرال رزرو
علیرغم رالی تحت هدایت بخش فناوری، بازار گستردهتر در انتظار انتشار شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) در حالت تعلیق باقی مانده است. از آنجایی که PCE معیار تورم مورد علاقه فدرال رزرو است، انتظار میرود این دادهها سرنخهای قطعی در مورد اینکه آیا بانک مرکزی در سال جاری افزایش نرخ بهره را ادامه خواهد داد یا خیر، ارائه کند.
اقتصاددانانی که توسط رویترز مورد نظرسنجی قرار گرفتهاند، پیشبینی میکنند که نرخ تورم PCE به صورت سالانه به ۴.۱ درصد برسد؛ رقمی که بیش از دو برابر هدف بلندمدت بانک مرکزی است. این دادهی در پیش رو، در حال ایجاد کشمکش میان خریداران خوشبین بازار سهام (bulls) و کسانی است که خود را برای محیط نرخ بهره «بالاتر برای مدت طولانیتر» آماده میکنند.
قدرت دلار و نوسانات کالاها
دلار ایالات متحده قدرت قابل توجهی از خود نشان داده و به سمت بزرگترین سود ماهانه خود در نزدیک به یک سال اخیر حرکت کرده است. این جهش فشار زیادی بر کلاسهای مختلف دارایی وارد کرده است؛ دلار در برابر یورو به بالاترین سطح ۱۳ ماهه خود رسید، در حالی که ین ژاپن در حدود ۱۶۱.۹، همچنان نزدیک به ضعیفترین سطح خود در ۴۰ سال اخیر باقی مانده است.
این جو «ریسکگریزانه» (risk-off) در بازار ارزها به بخش کالاها و ارزهای دیجیتال نیز سرایت کرده است. قیمت طلا برای اولین بار در هفت ماه گذشته، برای مدت کوتاهی به زیر ۴,۰۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و بیتکوین نیز برای اولین بار از سال ۲۰۲۴، به زیر آستانه ۶۰,۰۰۰ دلار رسید.
در بخش انرژی، قیمت نفت به سطوحی که پیش از جنگ ایران مشاهده میشد، بازگشته است. معاملات آتی نفت خام برنت ۰.۷ درصد کاهش یافت و به ۷۳.۲۳ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) آمریکا ۰.۸ درصد افت کرد و به ۶۹.۸۱ دلار رسید. این کاهش به انتظارات از افزایش عرضه در خاورمیانه نسبت داده میشود که بر نگرانیهای فعلی در مورد تقاضای جهانی غلبه کرده است.
نکات کلیدی
- خوشبینی به هوش مصنوعی: پیشبینیهای عظیم درآمدی از سوی Micron (۲۲ میلیارد دلار تعهد) و Qualcomm (هدف ۱۵ میلیارد دلاری در مرکز داده) باعث شعلهور شدن یک رالی بزرگ در حوزه نیمهرساناها شده است.
- رصد تورم: گزارش تورم PCE که انتظار میرود ۴.۱ درصد باشد، کاتالیزور حیاتی برای تعیین تصمیمات آتی نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا خواهد بود.
- ارز و کالاها: جهش دلار ایالات متحده باعث کاهش قیمت طلا و نزدیک نگه داشتن ین ژاپن به پایینترین سطح ۴۰ سال اخیر شده است، در حالی که افزایش عرضه در خاورمیانه باعث فروکش کردن قیمت نفت شده است.