عقود Nasdaq الآجلة تقفز بنسبة 2% مع تعزيز التفاؤل بالذكاء الاصطناعي لارتفاع قطاع التكنولوجيا

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الخميس، مدفوعة بانتعاش هائل في أسهم التكنولوجيا مع تقديم كبار اللاعبين في قطاع أشباه الموصلات توقعات متفائلة. وبينما يواجه Nasdaq جلسة متقلبة، لا يزال المستثمرون متفائلين بحذر في انتظار بيانات التضخم الحاسمة التي ستحدد الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

الطلب على الذكاء الاصطناعي ينتعش بفضل توقعات Micron وQualcomm

المحرك الرئيسي وراء الحماس الأخير في السوق هو الثقة المتجددة في قطاع الذكاء الاصطناعي (AI). وقد تم تبديد المخاوف المتعلقة بتباطؤ الإنفاق المرتبط بالذكاء الاصطناعي بشكل فعال عقب توقعات عالية التأثير من عمالقة الصناعة Micron وQualcomm.

أعلنت Micron عن التزامات مذهلة من العملاء بقيمة 22 مليار دولار لتأمين رقائق الذاكرة الخاصة بها، مما يشير إلى طلب قوي وطويل الأجل. وفي الوقت نفسه، توقعت Qualcomm أن يكون عملها في مراكز البيانات في طريقه لتحقيق إيرادات بقيمة 15 مليار دولار بحلول عام 2029. وقد أطلقت هذه الأرقام موجة ارتفاع هائلة في قطاع أشباه الموصلات خلال تداولات ما قبل السوق. حيث ارتفعت أسهم Micron بنسبة 18%، بينما قفزت Qualcomm بنسبة 11.5%. وامتد هذا الزخم إلى صانعي رقائق الذاكرة الآخرين، حيث شهدت Sandisk وWestern Digital وSeagate Technology مكاسب تراوحت بين 9.9% و15.2%.

بيانات التضخم ومسار الاحتياطي الفيدرالي

على الرغم من الارتفاع الذي قاده قطاع التكنولوجيا، لا تزال السوق الأوسع في حالة ترقب بانتظار صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). وباعتباره مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن توفر بيانات PCE أدلة حاسمة حول ما إذا كان البنك المركزي سينفذ المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام.

يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت Reuters آراءهم أن يصل معدل تضخم PCE إلى 4.1% على أساس سنوي—وهو رقم يزيد عن ضعف الهدف طويل الأجل للبنك المركزي. وتخلق نقطة البيانات الوشيكة هذه حالة من الصراع بين المتفائلين في سوق الأسهم وأولئك الذين يستعدون لبيئة أسعار فائدة "أعلى لفترة أطول".

قوة الدولار وتقلب السلع الأساسية

أظهر الدولار الأمريكي قوة كبيرة، متجهاً نحو أكبر مكاسب شهرية له منذ عام تقريباً. وقد فرض هذا الارتفاع ضغوطاً على فئات الأصول المختلفة؛ حيث سجل الدولار أعلى مستوى له في 13 شهراً مقابل اليورو، بينما لا يزال الين الياباني قريباً من أدنى مستوى له في 40 عاماً عند حوالي 161.9.

وقد انتقلت حالة "العزوف عن المخاطرة" في سوق العملات إلى السلع الأساسية والعملات المشفرة. حيث انخفضت أسعار الذهب لفترة وجيزة إلى ما دون 4,000 دولار للأوقية لأول مرة منذ سبعة أشهر، وهبط Bitcoin إلى ما دون عتبة 60,000 دولار لأول مرة منذ عام 2024.

وفي قطاع الطاقة، تراجعت أسعار النفط إلى المستويات التي شهدتها قبل الحرب مع إيران. وانخفضت العقود الآجلة لخام Brent بنسبة 0.7% لتصل إلى 73.23 دولاراً للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بنسبة 0.8% إلى 69.81 دولاراً. ويُعزى هذا الانخفاض إلى التوقعات بزيادة الإمدادات من الشرق الأوسط، مما طغى على المخاوف الحالية المتعلقة بالطلب العالمي.

أهم النقاط المستخلصة

• التفاؤل بالذكاء الاصطناعي: أدت توقعات الإيرادات الضخمة من Micron (التزامات بقيمة 22 مليار دولار) وQualcomm (هدف 15 مليار دولار لمراكز البيانات) إلى إشعال انتعاش كبير في قطاع أشباه الموصلات.
• مراقبة التضخم: تقرير تضخم PCE القادم، المتوقع عند 4.1%، هو المحفز الحاسم لتحديد قرارات أسعار الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
• العملات والسلع الأساسية: أدى ارتفاع الدولار الأمريكي إلى خفض أسعار الذهب وإبقاء الين الياباني بالقرب من أدنى مستوياته في 40 عاماً، بينما أدت زيادة إمدادات الشرق الأوسط إلى تهدئة أسعار النفط.