Ф'ючерси на Nasdaq зросли на 2%, оскільки оптимізм щодо ШІ стимулює ралі в технологічному секторі
Американські фондові ф'ючерси у четвер стрімко зросли на тлі масштабного ралі технологічних акцій, спричиненого оптимістичними прогнозами провідних виробників напівпровідників. Хоча Nasdaq очікує волатильна сесія, інвестори зберігають обережний оптимізм, очікуючи на критично важливі дані щодо інфляції, які визначать наступний крок Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.
Попит на ШІ відновився завдяки прогнозам Micron та Qualcomm
Основним рушієм нещодавнього ринкового ентузіазму є відновлення впевненості в секторі штучного інтелекту (ШІ). Побоювання щодо сповільнення витрат, пов'язаних із ШІ, були фактично нівельовані після впливових прогнозів галузевих гігантів Micron та Qualcomm.
Micron повідомила про приголомшливі 22 мільярди доларів зобов'язань клієнтів щодо закупівлі її чипів пам'яті, що свідчить про стабільний довгостроковий попит. Водночас Qualcomm спрогнозувала, що її бізнес у сфері центрів обробки даних має вийти на рівень доходу в 15 мільярдів доларів до 2029 року. Ці показники спровокували масштабне ралі в секторі напівпровідників під час премаркету. Акції Micron злетіли на 18%, тоді як Qualcomm підскочила на 11,5%. Цей імпульс поширився і на інших виробників чипів пам'яті: Sandisk, Western Digital та Seagate Technology продемонстрували зростання в діапазоні від 9,9% до 15,2%.
Дані щодо інфляції та шлях Федеральної резервної системи
Попри ралі, очолюване технологічним сектором, ширший ринок залишається в напруженні в очікуванні публікації індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE). Оскільки PCE є пріоритетним показником інфляції для Федеральної резервної системи, очікується, що ці дані нададуть чіткі підказки щодо того, чи здійснюватиме центральний банк подальше підвищення ставок цього року.
Економісти, опитані Reuters, очікують, що річний рівень інфляції PCE сягне 4,1% — показника, що більш ніж удвічі перевищує довгострокову ціль центрального банку. Ці дані, що наближаються, створюють протистояння між биками на ринку акцій та тими, хто готується до середовища «високих ставок на тривалий термін» (higher-for-longer).
Сила долара та волатильність сировинних товарів
Долар США продемонстрував значне зростання, прямуючи до свого найбільшого місячного прибутку за майже рік. Цей стрибок чинить тиск на різні класи активів: долар досяг 13-місячного максимуму щодо євро, тоді як японська єна залишається на рівні близько свого найслабшого показника за 40 років — приблизно 161,9.
Настрої «відмови від ризику» (risk-off) на валютному ринку перекинулися на сировинні товари та криптовалюту. Ціни на золото вперше за сім місяців короткочасно впали нижче 4000 доларів за унцію, а Bitcoin вперше з 2024 року опустився нижче порогу в 60 000 доларів.
В енергетичному секторі ціни на нафту відкотилися до рівнів, які спостерігалися до війни з Іраном. Ф'ючерси на Brent впали на 0,7% до 73,23 долара за барель, тоді як американська нафта West Texas Intermediate (WTI) знизилася на 0,8% до 69,81 долара. Спад пояснюють очікуваннями збільшення поставок з Близького Сходу, що переважає поточні занепокоєння щодо світового попиту.
Ключові висновки
- Оптимізм щодо ШІ: Масштабні прогнози доходів від Micron (22 млрд доларів зобов'язань) та Qualcomm (ціль у 15 млрд доларів у сегменті центрів обробки даних) спровокували потужне ралі в секторі напівпровідників.
- Моніторинг інфляції: Майбутній звіт про інфляцію PCE, очікуваний на рівні 4,1%, є критичним каталізатором для визначення майбутніх рішень Федеральної резервної системи США щодо відсоткових ставок.
- Валюта та сировина: Зростання долара США призвело до зниження цін на золото та утримання японської єни на рівні 40-річних мінімумів, тоді як збільшення поставок з Близького Сходу стримало ціни на нафту.