Ф'ючерси на Nasdaq зросли на 2%, оскільки оптимізм щодо ШІ пом'якшив занепокоєння щодо сектору чипів
У четвер американські фондові ф'ючерси продемонстрували значне ралі, зумовлене насамперед масовим зростанням акцій технологічних компаній після оптимістичних прогнозів гігантів напівпровідникової галузі. Поки інвестори очікують на критично важливі дані щодо інфляції, щоб оцінити наступні кроки Федеральної резервної системи, наратив навколо ШІ залишається домінуючою силою на ринках.
Попит на ШІ відновлює напівпровідниковий сектор
Ф'ючерси на Nasdaq підскочили більш ніж на 2% під час премаркету, підживлюючись відновленням ентузіазму щодо штучного інтелекту. Ралі очолили Micron та Qualcomm, чиї оптимістичні прогнози фактично нівелювали нещодавні побоювання щодо уповільнення капітальних витрат, пов'язаних із ШІ.
Micron повідомила про приголомшливий рівень попиту, зазначивши, що клієнти вже виділили 22 мільярди доларів для забезпечення поставок її чипів пам'яті. Водночас Qualcomm представила позитивну довгострокову стратегію, прогнозуючи, що її бізнес у сфері центрів обробки даних принесе 15 мільярдів доларів доходу до 2029 року. Ці оголошення спровокували масову хвилю в напівпровідниковому секторі: акції Micron злетіли на 18%, а Qualcomm підскочила на 11,5%. Імпульс поширився і на інших виробників чипів пам'яті: Sandisk, Western Digital та Seagate Technology продемонстрували зростання в діапазоні від 9,9% до 15,2%.
Сила долара та очікування даних щодо інфляції PCE
Попри технологічне ралі, над ринками нависає макроекономічна тінь, оскільки трейдери очікують на індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE). Це основний показник інфляції, який віддає перевагу Федеральна резервна система, і його публікація, як очікується, визначить траєкторію відсоткових ставок до кінця року. Економісти, опитані Reuters, очікують, що індекс сягне 4,1% у річному обчисленні — що більш ніж удвічі перевищує цільовий показник центрального банку.
Очікування стійкої інфляції зміцнило долар США, який на шляху до свого найбільшого місячного зростання майже за рік. Сила долара чинить тиск на інші активи: золото на мить опустилося нижче 4000 доларів за унцію, а Bitcoin вперше з 2024 року впав нижче позначки 60 000 доларів. USD досяг 13-місячного максимуму щодо євро, тоді як японська єна залишається на рівні майже 40-річних мінімумів — приблизно 161,9.
Ціни на нафту стабілізуються на тлі прогнозів щодо поставок з Близького Сходу
На ринку сировинних товарів ціни на нафту відкотилися до рівнів, які спостерігалися до нещодавньої напруженості, пов'язаної з Іраном. Ринкові настрої змінилися, оскільки очікування збільшення поставок з Близького Сходу переважили триваючі побоювання щодо світового попиту.
Ф'ючерси на нафту марки Brent з поставкою в серпні знизилися на 0,7%, встановившись на рівні 73,23 долара за барель, тоді як американська нафта West Texas Intermediate (WTI) впала на 0,8% до 69,81 долара за барель. Обидва еталонні сорти досягли найнижчих цінових точок з кінця лютого, що дало невелику передишку енергозалежним секторам, навіть попри те, що загальний ринок залишається зосередженим на інфляції та відсоткових ставках.
Основні висновки
- Імпульс ШІ: Величезні зобов'язання клієнтів (22 мільярди доларів для Micron) та сильні прогнози доходів Qualcomm стимулюють потужне ралі акцій напівпровідникових компаній.
- Моніторинг інфляції: Майбутній звіт про інфляцію PCE, очікуваний на рівні 4,1%, є основним фактором для визначення того, чи впроваджуватиме Федеральна резервна система подальше підвищення ставок.
- Домінування долара: Зростання долара США впливає на світові валюти та сировинні товари, штовхаючи ціни на золото та Bitcoin вниз, оскільки інвестори роблять ставку на жорстку політику ФРС.