Nasdaq-Futures steigen um 2 %, da KI-Optimismus die Sorgen im Chipsektor mildert

US-Aktien-Futures verzeichneten am Donnerstag eine deutliche Rallye, die primär durch einen massiven Anstieg der Technologiewerte nach bullischen Prognosen von Halbleitergiganten getrieben wurde. Während Anleger auf wichtige Inflationsdaten warten, um den nächsten Schritt der Federal Reserve einzuschätzen, bleibt das KI-Narrativ die dominierende Kraft an den Märkten.

KI-Nachfrage belebt Halbleitersektor neu

Die Nasdaq-Futures sprangen im vorbörslichen Handel um mehr als 2 % nach oben, befeuert durch ein Wiederaufleben der Begeisterung für Künstliche Intelligenz. Angeführt wurde die Rallye von Micron und Qualcomm, deren optimistische Ausblicke die jüngsten Befürchtungen hinsichtlich eines Rückgangs der KI-bezogenen Investitionsausgaben effektiv neutralisierten.

Micron meldete ein atemberaubendes Nachfrageniveau und gab bekannt, dass Kunden bereits 22 Milliarden US-Dollar zugesagt haben, um dessen Speicherchips zu sichern. Gleichzeitig lieferte Qualcomm eine vielversprechende langfristige Roadmap und prognostizierte, dass sein Rechenzentrum-Geschäft bis 2029 einen Umsatz von 15 Milliarden US-Dollar generieren wird. Diese Ankündigungen lösten eine massive Welle im Halbleiterbereich aus: Die Micron-Aktie schoss um 18 % in die Höhe, während Qualcomm um 11,5 % zulegte. Das Momentum übertrug sich auf andere Speicherchip-Hersteller, wobei Sandisk, Western Digital und Seagate Technology Gewinne zwischen 9,9 % und 15,2 % verzeichneten.

Stärke des US-Dollars und das Warten auf PCE-Inflationsdaten

Trotz der Tech-Rallye legt sich ein makroökonomischer Schatten über die Märkte, während die Händler auf den Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index warten. Dies ist der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve, und seine Veröffentlichung wird voraussichtlich den Zinspfad für den Rest des Jahres bestimmen. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass der Index auf Jahresbasis 4,1 % erreichen wird – mehr als das Doppelte des Ziels der Zentralbank.

Diese Erwartung einer anhaltenden Inflation hat den US-Dollar gestärkt, der auf seinen größten monatlichen Zuwachs seit fast einem Jahr zusteuert. Die Stärke des Dollars hat andere Vermögenswerte unter Druck gesetzt: Gold fiel kurzzeitig unter 4.000 US-Dollar pro Unze, und Bitcoin fiel zum ersten Mal seit 2024 unter die 60.000-Dollar-Marke. Der USD erreichte ein 13-Monats-Hoch gegenüber dem Euro, während der japanische Yen mit etwa 161,9 nahe seinem 40-Jahres-Tief bleibt.

Ölpreise stabilisieren sich angesichts der Angebotsaussichten im Nahen Osten

Am Rohstoffmarkt fielen die Ölpreise auf das Niveau vor den jüngsten Spannungen im Zusammenhang mit dem Iran zurück. Die Marktstimmung drehte sich, als die Erwartungen eines erhöhten Angebots aus dem Nahen Osten die anhaltenden Sorgen über die weltweite Nachfrage übertrafen.

Brent-Rohöl-Futures für die Lieferung im August verzeichneten einen Rückgang von 0,7 % und schlossen bei 73,23 US-Dollar pro Barrel, während der US West Texas Intermediate (WTI) um 0,8 % auf 69,81 US-Dollar pro Barrel fiel. Beide Benchmarks erreichten ihre niedrigsten Preise seit Ende Februar und verschafften energieempfindlichen Sektoren eine leichte Atempause, auch wenn der breitere Markt weiterhin auf Inflation und Zinssätze fixiert ist.

Wichtigste Erkenntnisse

• KI-Momentum: Massive Zusagen von Kunden (22 Milliarden US-Dollar für Micron) und starke Umsatzprognosen von Qualcomm treiben eine heftige Rallye bei Halbleiteraktien voran.
• Inflationsbeobachtung: Der anstehende PCE-Inflationsbericht, der bei 4,1 % erwartet wird, ist der entscheidende Faktor dafür, ob die Federal Reserve weitere Zinserhöhungen vornehmen wird.
• Dominanz des Dollars: Ein stark steigender US-Dollar beeinflusst globale Währungen und Rohstoffe und drückt Gold und Bitcoin nach unten, da Anleger auf eine restriktive („hawkish“) Fed setzen.