I futures del Nasdaq salgono del 2% mentre l'ottimismo sull'IA attenua le preoccupazioni per il settore dei chip

I futures azionari statunitensi hanno registrato un rally significativo giovedì, trainati principalmente da un massiccio aumento dei titoli tecnologici a seguito delle previsioni rialziste dei giganti dei semiconduttori. Mentre gli investitori attendono dati cruciali sull'inflazione per valutare la prossima mossa della Federal Reserve, la narrativa dell'IA rimane la forza dominante nei mercati.

La domanda di IA ravviva il settore dei semiconduttori

I futures del Nasdaq sono balzati oltre il 2% durante le negoziazioni pre-market, alimentati da una rinascita dell'entusiasmo per l'intelligenza artificiale. Il rally è stato guidato da Micron e Qualcomm, le cui prospettive ottimistiche hanno neutralizzato efficacemente i recenti timori riguardanti un rallentamento delle spese in conto capitale legate all'IA.

Micron ha riportato un livello di domanda sbalorditivo, rivelando che i clienti hanno già impegnato 22 miliardi di dollari per assicurarsi i suoi chip di memoria. Contemporaneamente, Qualcomm ha fornito una brillante tabella di marcia a lungo termine, prevedendo che il suo business nei data center genererà 15 miliardi di dollari di ricavi entro il 2029. Questi annunci hanno innescato un'ondata massiccia nel settore dei semiconduttori: le azioni di Micron sono volate del 18%, mentre Qualcomm è balzata dell'11,5%. Il momentum si è esteso ad altri produttori di chip di memoria, con Sandisk, Western Digital e Seagate Technology che hanno registrato guadagni compresi tra il 9,9% e il 15,2%.

Forza del dollaro e attesa dei dati sull'inflazione PCE

Nonostante il rally tecnologico, un'ombra macroeconomica incombe sui mercati mentre i trader attendono l'indice dei prezzi delle spese di consumo personale (PCE). Si tratta dell'indicatore dell'inflazione preferito dalla Federal Reserve, e la sua pubblicazione dovrebbe dettare la traiettoria dei tassi di interesse per il resto dell'anno. Gli economisti intervistati da Reuters prevedono che l'indice raggiungerà il 4,1% su base annua, ovvero più del doppio dell'obiettivo della banca centrale.

Questa anticipazione di un'inflazione sostenuta ha rafforzato il dollaro statunitense, che è sulla strada per il suo maggior guadagno mensile da quasi un anno. La forza del dollaro ha messo pressione su altri asset: l'oro è sceso brevemente sotto i 4.000 dollari l'oncia e il Bitcoin è sceso sotto la soglia dei 60.000 dollari per la prima volta dal 2024. Il dollaro ha raggiunto il massimo di 13 mesi rispetto all'euro, mentre lo yen giapponese rimane vicino ai minimi di 40 anni, a circa 161,9.

I prezzi del petrolio si stabilizzano in vista delle prospettive di offerta in Medio Oriente

Nel mercato delle materie prime, i prezzi del petrolio sono tornati ai livelli visti prima delle recenti tensioni legate all'Iran. Il sentiment del mercato è cambiato poiché le aspettative di un aumento dell'offerta dal Medio Oriente hanno prevalso sulle persistenti preoccupazioni riguardanti la domanda globale.

I futures del greggio Brent per la consegna di agosto hanno registrato un calo dello 0,7%, attestandosi a 73,23 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) statunitense è sceso dello 0,8% a 69,81 dollari al barile. Entrambi i benchmark hanno toccato i loro livelli di prezzo più bassi dalla fine di febbraio, offrendo un leggero sollievo ai settori sensibili all'energia, anche se il mercato più ampio rimane concentrato sull'inflazione e sui tassi di interesse.

Punti chiave

• Momentum dell'IA: Gli ingenti impegni dei clienti (22 miliardi di dollari per Micron) e le forti proiezioni di ricavi di Qualcomm stanno guidando un forte rally dei titoli dei semiconduttori.
• Monitoraggio dell'inflazione: Il prossimo rapporto sull'inflazione PCE, previsto al 4,1%, è il principale fattore per determinare se la Federal Reserve implementerà ulteriori aumenti dei tassi.
• Dominio del dollaro: Un dollaro statunitense in forte ascesa sta influenzando le valute globali e le materie prime, spingendo al ribasso oro e Bitcoin mentre gli investitori scommettono su una Fed più restrittiva.