صعود ۲ درصدی معاملات آتی نزدک همزمان با کاهش نگرانیها در بخش تراشهها به دلیل خوشبینی به هوش مصنوعی
معاملات آتی سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه شاهد رالی قابل توجهی بود که عمدتاً ناشی از جهش گسترده در سهام فناوری پس از پیشبینیهای خوشبینانه غولهای نیمهرسانا بود. در حالی که سرمایهگذاران منتظر دادههای حیاتی تورم هستند تا حرکت بعدی فدرال رزرو را ارزیابی کنند، روایت هوش مصنوعی همچنان نیروی غالب در بازارها باقی مانده است.
تقاضای هوش مصنوعی بخش نیمهرسانا را احیا میکند
معاملات آتی نزدک در معاملات پیش از بازار با بیش از ۲ درصد افزایش همراه بود که ناشی از تجدید حیات اشتیاق به هوش مصنوعی بود. این رالی توسط Micron و Qualcomm هدایت شد که چشماندازهای خوشبینانه آنها به طور موثری ترسهای اخیر در مورد کاهش هزینههای سرمایهای مرتبط با هوش مصنوعی را خنثی کرد.
Micron سطح خیرهکنندهای از تقاضا را گزارش کرد و فاش کرد که مشتریان تاکنون ۲۲ میلیارد دلار برای تضمین تراشههای حافظه این شرکت متعهد شدهاند. همزمان، Qualcomm یک نقشه راه بلندمدت روشن ارائه کرد و پیشبینی نمود که بخش مرکز دادههای آن تا سال ۲۰۲۹ درآمد ۱۵ میلیارد دلاری ایجاد خواهد کرد. این اعلامیهها موج عظیمی را در حوزه نیمهرساناها ایجاد کرد: سهام Micron با ۱۸ درصد افزایش روبرو شد، در حالی که Qualcomm ۱۱.۵ درصد جهش کرد. این شتاب به سایر تولیدکنندگان تراشه حافظه نیز سرایت کرد، به طوری که Sandisk، Western Digital و Seagate Technology شاهد افزایشهایی بین ۹.۹ تا ۱۵.۲ درصد بودند.
قدرت دلار و انتظار برای دادههای تورم PCE
علیرغم رالی فناوری، سایهای از اقتصاد کلان بر بازارها سنگینی میکند، زیرا معاملهگران منتظر شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) هستند. این شاخص، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است و انتظار میرود انتشار آن مسیر نرخ بهره را برای باقیمانده سال تعیین کند. اقتصاددانانی که توسط رویترز مورد نظرسنجی قرار گرفتهاند، پیشبینی میکنند که این شاخص به نرخ سالانه ۴.۱ درصد برسد که بیش از دو برابر هدف بانک مرکزی است.
این انتظار برای تورم پایدار، دلار ایالات متحده را تقویت کرده است، که در مسیر بزرگترین افزایش ماهانه خود در نزدیک به یک سال اخیر قرار دارد. قدرت دلار بر سایر داراییها فشار آورده است: طلا برای مدت کوتاهی به زیر ۴,۰۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و بیتکوین برای اولین بار از سال ۲۰۲۴ به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار رسید. دلار در برابر یورو به بالاترین سطح ۱۳ ماهه خود رسیده است، در حالی که ین ژاپن در حدود ۱۶۱.۹، همچنان در نزدیکی پایینترین سطوح ۴۰ سال اخیر قرار دارد.
تثبیت قیمت نفت در میان چشمانداز عرضه خاورمیانه
در بازار کالا، قیمت نفت به سطوحی بازگشت که پیش از تنشهای اخیر مربوط به ایران مشاهده میشد. با غلبه انتظارات مربوط به افزایش عرضه از خاورمیانه بر نگرانیهای باقیمانده در مورد تقاضای جهانی، جو بازار تغییر کرد.
معاملات آتی نفت خام برنت برای تحویل در ماه اوت با کاهش ۰.۷ درصدی مواجه شد و در ۷۳.۲۳ دلار در هر بشکه تثبیت گردید، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) آمریکا با ۰.۸ درصد کاهش به ۶۹.۸۱ دلار در هر بشکه رسید. هر دو شاخص به پایینترین قیمت خود از اواخر فوریه رسیدند که حتی با وجود تمرکز بازار گستردهتر بر تورم و نرخ بهره، تسکینی جزئی برای بخشهای حساس به انرژی فراهم کرد.
نکات کلیدی
- شتاب هوش مصنوعی: تعهدات عظیم مشتریان (۲۲ میلیارد دلار برای Micron) و پیشبینیهای درآمدی قوی از Qualcomm در حال هدایت یک رالی سنگین در سهام نیمهرساناها هستند.
- رصد تورم: گزارش تورم PCE پیش رو که انتظار میرود ۴.۱ درصد باشد، محرک اصلی برای تعیین این موضوع است که آیا فدرال رزرو افزایش نرخ بهره بیشتری را اعمال خواهد کرد یا خیر.
- تسلط دلار: صعود دلار ایالات متحده بر ارزهای جهانی و کالاها تأثیر گذاشته و با شرطبندی سرمایهگذاران بر سیاستهای سختگیرانه (Hawkish) فدرال رزرو، باعث کاهش قیمت طلا و بیتکوین شده است.