AIへの楽観論が半導体セクターの懸念を和らげ、ナスダック先物が2%急騰
木曜日の米国株先物は、半導体大手による強気な予測を受けたハイテク株の猛烈な上昇に牽引され、大幅な反発を見せた。投資家が連邦準備制度理事会（Fed）の次の一手を判断するための重要なインフレ指標を待つ中、市場では依然としてAI関連のストーリーが支配的な勢力となっている。
AI需要が半導体セクターを再活性化
ナスダック先物は、人工知能（AI）への熱狂の再燃に後押しされ、プレマーケット取引で2%以上急騰した。この上昇を主導したのはMicronとQualcommであり、両社の楽観的な見通しが、AI関連の設備投資減速に関する最近の懸念を事実上打ち消した。
Micronは驚異的な需要を報告し、顧客がメモリチップを確保するためにすでに220億ドルを確約していることを明らかにした。同時に、Qualcommは明るい長期ロードマップを提示し、データセンター事業が2029年までに150億ドルの収益を上げる見通しであることを予測した。これらの発表は半導体分野に巨大な波を引き起こし、Micronの株価は18%急騰、Qualcommは11.5%上昇した。この勢いは他のメモリチップメーカーにも波及し、Sandisk、Western Digital、Seagate Technologyは9.9%から15.2%の範囲で上昇した。
ドル高とPCEインフレ指標待ち
ハイテク株の上昇にもかかわらず、トレーダーが個人消費支出（PCE）価格指数を待つ中、マクロ経済の影が市場に忍び寄っている。これは連邦準備制度理事会（Fed）が好むインフレ指標であり、その発表は年内の金利の推移を左右すると予想されている。ロイターが調査したエコノミストは、同指数が年率換算で4.1%に達すると予測しており、これは中央銀行の目標の2倍以上となる。
インフレの持続に対するこの予測が米ドルを押し上げ、ドルはほぼ1年で最大の月間上昇となる勢いだ。ドルの強さは他の資産に圧力をかけており、金（ゴールド）は一時1オンスあたり4,000ドルを下回り、ビットコインは2024年以来初めて60,000ドルの大台を割り込んだ。米ドルはユーロに対して13ヶ月ぶりの高値を記録し、日本円は161.9付近と、約40年ぶりの低水準にとどまっている。
中東の供給見通しを受け、原油価格が安定
商品市場では、原油価格は最近のイラン関連の緊張以前の水準まで後退した。中東からの供給増加への期待が、世界的な需要に関する根強い懸念を上回ったことで、市場心理が変化した。
8月限のブレント原油先物は0.7%下落して1バレルあたり73.23ドルで引け、米国のウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）は0.8%下落して69.81ドルとなった。両指標とも2月下旬以来の安値を記録し、市場全体がインフレと金利に注視し続ける中でも、エネルギー関連セクターにわずかな安堵感をもたらした。
主なポイント
- AIの勢い: 顧客による巨額の確約（Micronに対して220億ドル）とQualcommによる強力な収益予測が、半導体株の大幅な上昇を牽引している。
- インフレ注視: 4.1%と予想される次回のPCEインフレ報告書は、連邦準備制度理事会がさらなる利上げを実施するかどうかを決定する主要な要因となる。
- ドルの支配力: 急騰する米ドルが世界の通貨や商品に影響を与えており、投資家がタカ派的なFedを予想する中で、金やビットコインを押し下げている。