AIへの楽観論が半導体セクターの懸念を和らげ、ナスダック先物が2%急騰
木曜日の米国株先物は、テクノロジーセクターの大幅な上昇に牽引され、強い上昇モメンタムを示した。投資家が重要なインフレ指標の発表を待つ中、半導体大手による強気な見通しが、人工知能（AI）ブームへの熱狂を再燃させている。
AIルネサンス：MicronとQualcommが牽引
ナスダック先物は、主に半導体株の猛烈な上昇に支えられ、プレマーケット取引で2%以上急騰した。この急騰は、業界リーダーであるMicronとQualcommによる強力な予測によって、AI関連の設備投資減速に対する懸念が払拭されたことで実現した。
Micronは、メモリチップ確保のための顧客からの契約額が220億ドルという驚異的な数字に達したと報告しており、堅調で長期的な需要を示唆している。同様に、Qualcommもデータセンター事業に対して強気の見通しを示し、2029年までに150億ドルの収益を上げると予測した。これらの展開はセクター全体に連鎖反応を引き起こし、Micronの株価は18%急騰、Qualcommは11.5%上昇した。Sandisk、Western Digital、Seagate Technologyを含む他のメモリチップメーカーも、9.9%から15.2%の範囲で上昇を見せた。
インフレ注視：PCEデータとFRBの次なる一手
テクノロジー主導の楽観論はあるものの、市場全体としては金融政策を巡って神経質な状態が続いている。すべての注目は、連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用するインフレ指標である個人消費支出（PCE）価格指数の発表に集まっている。
ロイターが調査したエコノミストは、PCEが年率4.1%に達すると予想しており、これは中央銀行の長期目標の2倍以上である。この報告の結果は、根強いインフレ圧力を抑制するために、FRBが年内にさらなる利上げを実施するかどうかを見極めようとしている投資家にとって、極めて重要となる。
ドル高とコモディティの変動
米ドルは著しい強さを見せており、約1年で最大の月間上昇幅に向かっている。この急騰は、FRBがタカ派的な姿勢を維持するという投資家の予測に後押しされている。ドルはユーロに対して13ヶ月ぶりの高値を付け、ユーロは1.14ドルを下回った。また、日本円は161.9付近と、約40年ぶりの低水準近くに留まっている。
このドルの独歩高は、代替資産に対して下押し圧力をかけている。金（ゴールド）は7ヶ月以上ぶりに一時1オンスあたり4,000ドルを下回り、ビットコインは2024年以来初めて60,000ドルの大台を割り込んだ。
エネルギーセクターでは、原油価格はイラン関連の地政学的緊張以前の水準まで後退した。ブレント原油先物は0.7%下落して1バレル73.23ドルとなり、米国ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）は0.8%下落して69.81ドルとなった。この下落は、中東からの供給増加への期待が高まり、世界的な需要への懸念を事実上上回ったことによるものとされる。
主なポイント
- AI需要の急増: Micron（220億ドル）とQualcomm（2029年までに150億ドル）による巨額の収益予測とチップ契約が、半導体セクターの大幅なラリーを引き起こした。
- インフレの不確実性: 4.1%と予想される次回のPCEインフレ報告書は、FRBの今後の金利の軌道を決定付ける主要な要因であり続けている。
- 通貨とコモディティへの影響: 急騰する米ドルが金とビットコインに圧力をかける一方、原油価格は中東からの供給増加への期待により下落した。