عقود ناسداك الآجلة تقفز بنسبة 2% مع تراجع مخاوف قطاع الرقائق بفضل التفاؤل بالذكاء الاصطناعي

أظهرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية زخماً صعودياً قوياً يوم الخميس، مدفوعة بانتعاش كبير في قطاع التكنولوجيا. وبينما ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الحاسمة، أعادت التوقعات المتفائلة من عمالقة أشباه الموصلات إشعال الحماس المحيط بطفرة الذكاء الاصطناعي.

نهضة الذكاء الاصطناعي: Micron وQualcomm تقودان المشهد

قفزت العقود الآجلة لناسداك بأكثر من 2% في تداولات ما قبل الافتتاح، مدفوعة بشكل أساسي بانتعاش هائل في أسهم أشباه الموصلات. ويأتي هذا الارتفاع في وقت تبددت فيه المخاوف المتعلقة بتباطؤ الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي بفضل التوقعات القوية من الشركات الرائدة في الصناعة Micron وQualcomm.

أعلنت Micron عن التزامات مذهلة من العملاء بقيمة 22 مليار دولار لتأمين رقائق الذاكرة الخاصة بها، مما يشير إلى طلب قوي وطويل الأجل. وبالمثل، قدمت Qualcomm نظرة مستقبلية متفائلة لأعمال مراكز البيانات الخاصة بها، متوقعة أن تحقق إيرادات بقيمة 15 مليار دولار بحلول عام 2029. أدت هذه التطورات إلى رد فعل متسلسل عبر القطاع: حيث ارتفعت أسهم Micron بنسبة 18%، بينما قفزت Qualcomm بنسبة 11.5%. كما شهد مصنعو رقائق الذاكرة الآخرون، بما في ذلك Sandisk وWestern Digital وSeagate Technology، مكاسب تراوحت بين 9.9% و15.2%.

مراقبة التضخم: بيانات PCE والخطوة التالية للفيدرالي

على الرغم من التفاؤل الذي يقوده قطاع التكنولوجيا، لا تزال السوق الأوسع في حالة ترقب فيما يتعلق بالسياسة النقدية. وتتجه كل الأنظار نحو صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.

يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يصل مؤشر PCE إلى 4.1% على أساس سنوي، وهو أكثر من ضعف الهدف طويل الأجل للبنك المركزي. وستكون نتيجة هذا التقرير محورية للمستثمرين الذين يحاولون تقدير ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتنفيذ المزيد من زيادات أسعار الفائدة هذا العام لكبح الضغوط التضخمية المستمرة.

قوة الدولار وتحولات السلع الأساسية

أظهر الدولار الأمريكي قوة ملحوظة، متجهاً نحو أكبر مكاسب شهرية له منذ عام تقريباً. ويغذي هذا الارتفاع رهانات المستثمرين على أن الفيدرالي سيحافظ على موقف متشدد. وسجل الدولار أعلى مستوى له في 13 شهراً مقابل اليورو، مما دفع العملة إلى ما دون 1.14 دولار، وأبقى الين الياباني بالقرب من أدنى مستوياته في 40 عاماً عند حوالي 161.9.

وقد فرضت هيمنة الدولار ضغوطاً نزولية على الأصول البديلة. حيث انخفض الذهب لفترة وجيزة إلى ما دون 4,000 دولار للأوقية لأول مرة منذ أكثر من سبعة أشهر، كما هبط البيتكوين إلى ما دون مستوى 60,000 دولار لأول مرة منذ عام 2024.

وفي قطاع الطاقة، تراجعت أسعار النفط إلى المستويات التي شهدتها قبل التوترات الجيوسياسية المتعلقة بإيران. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.7% لتصل إلى 73.23 دولاراً للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بنسبة 0.8% إلى 69.81 دولاراً. ويُعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع توقعات الإمدادات من الشرق الأوسط، والتي طغت فعلياً على المخاوف المتعلقة بالطلب العالمي.

أهم النقاط المستخلصة

• طفرة الطلب على الذكاء الاصطناعي: أدت توقعات الإيرادات الضخمة والتزامات الرقائق من Micron (22 مليار دولار) وQualcomm (15 مليار دولار بحلول عام 2029) إلى إطلاق انتعاش كبير في قطاع أشباه الموصلات.
• عدم اليقين بشأن التضخم: يظل تقرير تضخم PCE القادم، المتوقع عند 4.1%، المحرك الأساسي لتحديد مسار أسعار الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
• تأثير العملات والسلع: أدى ارتفاع الدولار الأمريكي إلى الضغط على الذهب والبيتكوين، بينما انخفضت أسعار النفط بسبب زيادة توقعات الإمدادات من الشرق الأوسط.