Kontrakty na Nasdaq rosną o 2%, ponieważ optymizm związany z AI łagodzi obawy w sektorze chipów

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje wykazały w czwartek silną tendencję wzrostową, napędzaną znacznym rajdem w sektorze technologicznym. Podczas gdy inwestorzy oczekują na kluczowe dane dotyczące inflacji, optymistyczne prognozy gigantów półprzewodników rozbudziły entuzjazm wokół boomu na sztuczną inteligencję.

Renesans AI: Micron i Qualcomm przewodzą trendowi

Kontrakty na Nasdaq wzrosły o ponad 2% w handlu przedsesyjnym, co było spowodowane przede wszystkim masowym rajdem akcji spółek z sektora półprzewodników. Ten wzrost następuje w momencie, gdy obawy dotyczące spowolnienia wydatków kapitałowych związanych z AI zostały uśmierzone przez potężne prognozy liderów branży – Micron i Qualcomm.

Micron zaraportował oszałamiające 22 miliardy dolarów zobowiązań klientów na zabezpieczenie swoich chipów pamięci, co sygnalizuje silny, długoterminowy popyt. Podobnie Qualcomm przedstawił optymistyczne prognozy dla swojego biznesu w zakresie centrów danych, przewidując, że do 2029 roku wygeneruje 15 miliardów dolarów przychodu. Te wydarzenia wywołały reakcję łańcuchową w całym sektorze: akcje Micron wzrosły o 18%, podczas gdy Qualcomm skoczył o 11,5%. Inni producenci chipów pamięci, w tym Sandisk, Western Digital i Seagate Technology, również odnotowali wzrosty w przedziale od 9,9% do 15,2%.

Obserwacja inflacji: Dane PCE i kolejny krok Fed

Mimo optymizmu napędzanego przez technologię, szerszy rynek pozostaje w napięciu w kwestii polityki pieniężnej. Wszyscy patrzą na publikację indeksu cen wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE), preferowanego wskaźnika inflacji Rezerwy Federalnej.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidują, że PCE osiągnie poziom 4,1% w skali roku – to ponad dwukrotnie więcej niż długoterminowy cel banku centralnego. Wynik tego raportu będzie kluczowy dla inwestorów próbujących ocenić, czy Rezerwa Federalna zdecyduje się na dalsze podwyżki stóp procentowych w tym roku, aby zahamować uporczywe presje inflacyjne.

Siła dolara i zmiany na rynku surowców

Dolar amerykański wykazał niezwykłą siłę, zmierzając w stronę największego miesięcznego wzrostu od niemal roku. Ten skok jest napędzany zakładami inwestorów, że Fed utrzyma jastrzębią postawę. Dolar osiągnął 13-miesięczne maksimum względem euro, spychając tę walutę poniżej poziomu 1,14 USD, i utrzymał japońskiego jena w pobliżu jego najsłabszych poziomów od 40 lat, na poziomie około 161,9.

Dominacja dolara wywarła presję spadkową na aktywa alternatywne. Złoto na krótko spadło poniżej 4000 USD za uncję po raz pierwszy od ponad siedmiu miesięcy, a Bitcoin spadł poniżej poziomu 60 000 USD po raz pierwszy od 2024 roku.

W sektorze energetycznym ceny ropy cofnęły się do poziomów obserwowanych przed napięciami geopolitycznymi związanymi z Iranem. Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 0,7% do 73,23 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 0,8% do 69,81 USD. Spadek ten przypisuje się rosnącym oczekiwaniom co do podaży z Bliskiego Wschodu, co skutecznie przeważyło nad obawami dotyczącymi globalnego popytu.

Kluczowe wnioski

• Wzrost popytu na AI: Ogromne prognozy przychodów i zobowiązania dotyczące chipów od Micron (22 mld USD) i Qualcomm (15 mld USD do 2029 r.) wywołały znaczący rajd w sektorze półprzewodników.
• Niepewność inflacyjna: Nadchodzący raport inflacyjny PCE, spodziewany na poziomie 4,1%, pozostaje głównym czynnikiem determinującym przyszłą trajektorię stóp procentowych Rezerwy Federalnej.
• Wpływ na waluty i surowce: Rosnący dolar amerykański wywarł presję na złoto i Bitcoina, podczas gdy ceny ropy spadły z powodu zwiększonych oczekiwań co do podaży z Bliskiego Wschodu.