Nasdaq futures พุ่งขึ้น 2% ขณะที่ความเชื่อมั่นใน AI ช่วยคลายความกังวลในกลุ่มชิป

ดัชนีฟิวเจอร์สของหุ้นสหรัฐฯ แสดงแรงส่งขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี นำโดยการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในกลุ่มเทคโนโลยี ในขณะที่นักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญ การคาดการณ์เชิงบวกจากยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ได้ช่วยปลุกกระแสความตื่นตัวเกี่ยวกับความบูมของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ให้กลับมาอีกครั้ง

ยุคฟื้นฟู AI: Micron และ Qualcomm นำทัพการเติบโต

Nasdaq futures พุ่งขึ้นมากกว่า 2% ในช่วงก่อนเปิดตลาด โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ การทะยานขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้านทุน (capital expenditure) ที่เกี่ยวข้องกับ AI ได้คลี่คลายลง ด้วยการคาดการณ์ที่แข็งแกร่งจากผู้นำอุตสาหกรรมอย่าง Micron และ Qualcomm

Micron รายงานยอดคำสั่งซื้อล่วงหน้าจากลูกค้าเพื่อจองชิปหน่วยความจำสูงถึง 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในระยะยาว ในทำนองเดียวกัน Qualcomm ได้ให้มุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจศูนย์ข้อมูล (data-centre) โดยคาดการณ์ว่าจะสร้างรายได้ถึง 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 พัฒนาการเหล่านี้ได้กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ไปทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม โดยหุ้นของ Micron พุ่งขึ้น 18% ขณะที่ Qualcomm กระโดดขึ้น 11.5% ส่วนผู้ผลิตชิปหน่วยความความรายอื่น รวมถึง Sandisk, Western Digital และ Seagate Technology ก็มีราคาเพิ่มขึ้นในช่วง 9.9% ถึง 15.2% เช่นกัน

จับตาเงินเฟ้อ: ข้อมูล PCE และก้าวต่อไปของ Fed

แม้จะมีความเชื่อมั่นที่นำโดยกลุ่มเทคโนโลยี แต่ตลาดในวงกว้างยังคงอยู่ในสภาวะเฝ้าระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่การประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ

นักเศรษฐศาสตร์ที่ทำแบบสำรวจโดย Reuters คาดว่า PCE จะแตะระดับ 4.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งมากกว่าเป้าหมายระยะยาวของธนาคารกลางถึงสองเท่า ผลลัพธ์ของรายงานฉบับนี้จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับนักลงทุนในการประเมินว่า Federal Reserve จะดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้เพื่อยับยั้งแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังคงยืดเยื้อหรือไม่

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์และการเปลี่ยนแปลงของสินค้าโภคภัณฑ์

เงินดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่น โดยกำลังมุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นรายเดือนที่มากที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี การพุ่งขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการที่นักลงทุนเดิมพันว่า Fed จะยังคงท่าทีที่เข้มงวด (hawkish) โดยดอลลาร์พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนเมื่อเทียบกับยูโร ส่งผลให้ค่าเงินยูโรลดลงต่ำกว่า 1.14 ดอลลาร์ และทำให้เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับที่อ่อนค่าที่สุดในรอบ 40 ปี ที่ประมาณ 161.9

การครอบงำของดอลลาร์ได้สร้างแรงกดดันขาลงต่อสินทรัพย์ทางเลือก โดยราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกในรอบกว่าเจ็ดเดือน และ Bitcoin ก็ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 60,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2024

ในภาคพลังงาน ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงสู่ระดับที่เห็นก่อนเกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent futures ลดลง 0.7% อยู่ที่ 73.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ ลดลง 0.8% อยู่ที่ 69.81 ดอลลาร์ การลดลงนี้มีสาเหตุมาจากความคาดหวังด้านอุปทานในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ทั่วโลก

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความต้องการ AI พุ่งสูงขึ้น: การคาดการณ์รายได้มหาศาลและข้อตกลงด้านชิปจาก Micron (2.2 หมื่นล้านดอลลาร์) และ Qualcomm (1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2029) ได้จุดชนวนการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์
• ความไม่แน่นอนของเงินเฟ้อ: รายงานเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 4.1% ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในการกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของ Federal Reserve
• ผลกระทบต่อสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์: การพุ่งขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐได้กดดันราคาทองคำและ Bitcoin ในขณะที่ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากความคาดหวังด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลาง