Les contrats à terme sur le Nasdaq bondissent de 2 % alors que l'optimisme lié à l'IA apaise les craintes dans le secteur des puces

Les contrats à terme sur les actions américaines ont affiché une forte dynamique haussière jeudi, portés par un rallye significatif dans le secteur technologique. Alors que les investisseurs attendent des données cruciales sur l'inflation, les prévisions optimistes des géants des semi-conducteurs ont ravivé l'enthousiasme autour de l'essor de l'intelligence artificielle.

Renaissance de l'IA : Micron et Qualcomm mènent la danse

Les contrats à terme sur le Nasdaq ont bondi de plus de 2 % lors des échanges avant l'ouverture, principalement sous l'effet d'un rallye massif des actions de semi-conducteurs. Cette envolée intervient alors que les craintes concernant un ralentissement des dépenses en capital liées à l'IA ont été dissipées par les prévisions puissantes des leaders du secteur, Micron et Qualcomm.

Micron a fait état d'un montant impressionnant de 22 milliards de dollars d'engagements clients pour sécuriser ses puces mémoire, signalant une demande robuste et à long terme. De même, Qualcomm a présenté des perspectives haussières pour son activité de centres de données, prévoyant qu'elle générera 15 milliards de dollars de revenus d'ici 2029. Ces développements ont déclenché une réaction en chaîne dans tout le secteur : l'action Micron a grimpé de 18 %, tandis que Qualcomm a bondi de 11,5 %. D'autres fabricants de puces mémoire, notamment Sandisk, Western Digital et Seagate Technology, ont également enregistré des gains allant de 9,9 % à 15,2 %.

Surveillance de l'inflation : données du PCE et prochaine étape de la Fed

Malgré l'optimisme porté par la technologie, le marché élargi reste sur le qui-vive concernant la politique monétaire. Tous les regards sont tournés vers la publication de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), l'indicateur d'inflation privilégié de la Réserve fédérale.

Les économistes interrogés par Reuters prévoient que le PCE atteindra 4,1 % sur une base annuelle, soit plus du double de l'objectif à long terme de la banque centrale. Le résultat de ce rapport sera déterminant pour les investisseurs qui tentent d'évaluer si la Réserve fédérale mettra en œuvre de nouvelles hausses de taux d'intérêt cette année pour freiner les pressions inflationnistes persistantes.

Force du dollar et changements dans les matières premières

Le dollar américain a fait preuve d'une force remarquable, se dirigeant vers sa plus forte progression mensuelle depuis près d'un an. Cette envolée est alimentée par les paris des investisseurs selon lesquels la Fed maintiendra une position restrictive (hawkish). Le dollar a atteint un sommet de 13 mois face à l'euro, poussant la devise sous la barre des 1,14 $, et a maintenu le yen japonais proche de ses niveaux les plus bas en 40 ans, à environ 161,9.

Cette dominance du dollar a exercé une pression à la baisse sur les actifs alternatifs. L'or est brièvement passé sous la barre des 4 000 $ l'once pour la première fois en plus de sept mois, et le Bitcoin est tombé sous la barre des 60 000 $ pour la première fois depuis 2024.

Dans le secteur de l'énergie, les prix du pétrole ont reculé vers des niveaux observés avant les tensions géopolitiques liées à l'Iran. Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 0,7 % pour s'établir à 73,23 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) américain a baissé de 0,8 % à 69,81 $. Ce déclin est attribué à l'augmentation des attentes d'approvisionnement au Moyen-Orient, qui ont effectivement l'emporté sur les inquiétudes concernant la demande mondiale.

Points clés

• Explosion de la demande d'IA : Les projections de revenus massives et les engagements sur les puces de Micron (22 milliards $) et Qualcomm (15 milliards $ d'ici 2029) ont déclenché un rallye significatif dans le secteur des semi-conducteurs.
• Incertitude sur l'inflation : Le prochain rapport sur l'inflation PCE, attendu à 4,1 %, reste le principal moteur pour déterminer la trajectoire future des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
• Impact sur les devises et les matières premières : La montée en puissance du dollar américain a pesé sur l'or et le Bitcoin, tandis que les prix du pétrole ont chuté en raison de l'augmentation des attentes d'approvisionnement au Moyen-Orient.