AI ശുഭപ്രതീക്ഷകൾ ചിപ്പ് മേഖലയിലെ ആശങ്കകൾ അകറ്റുന്നു; നാസ്ഡാക് ഫ്യൂച്ചറുകൾ 2% വർദ്ധിച്ചു

സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ വലിയ മുന്നേറ്റം കാരണം വ്യാഴാഴ്ച യുഎസ് ഓഹരി ഫ്യൂച്ചറുകൾ ശക്തമായ നേട്ടമാണ് രേഖപ്പെടുത്തിയത്. നിക്ഷേപകർ നിർണ്ണായകമായ പണപ്പെരുപ്പ വിവരങ്ങൾക്കായി കാത്തിരിക്കുമ്പോൾ, സെമികണ്ടക്ടർ ഭീമന്മാരുടെ ശുഭപ്രതീക്ഷാപരമായ റിപ്പോർട്ടുകൾ ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (AI) മേഖലയിലെ തരംഗത്തിന് വീണ്ടും ആവേശം പകർന്നു.

AI നവോത്ഥാനം: മൈക്രോണും ക്വാൽകോമും മുന്നിൽ

സെമികണ്ടക്ടർ ഓഹരികളിലെ വൻ മുന്നേറ്റം കാരണം പ്രീമാർക്കറ്റ് ട്രേഡിംഗിൽ നാസ്ഡാക് ഫ്യൂച്ചറുകൾ 2 ശതമാനത്തിലധികം ഉയർന്നു. AI സംബന്ധമായ മൂലധന ചെലവുകളിൽ കുറവുണ്ടാകുമെന്ന ആശങ്കകൾ, മൈക്രോൺ (Micron), ക്വാൽകോം (Qualcomm) തുടങ്ങിയ പ്രമുഖ കമ്പനികളുടെ മികച്ച പ്രവചനങ്ങൾ വന്നതോടെ ഇല്ലാതായി.

തങ്ങളുടെ മെമ്മറി ചിപ്പുകൾ ഉറപ്പാക്കുന്നതിനായി ഉപഭോക്താക്കളിൽ നിന്ന് 22 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ വൻ കരാറുകൾ ലഭിച്ചതായി മൈക്രോൺ റിപ്പോർട്ട് ചെയ്തു, ഇത് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള ശക്തമായ ഡിമാൻഡിനെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. അതുപോലെ, ക്വാൽകോം തങ്ങളുടെ ഡാറ്റാ സെന്റർ ബിസിനസ്സിനെക്കുറിച്ച് ശുഭപ്രതീക്ഷാപരമായ കാഴ്ചപ്പാട് പങ്കുവെച്ചു; 2029-ഓടെ ഇത് 15 ബില്യൺ ഡോളർ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുമെന്ന് അവർ പ്രവചിക്കുന്നു. ഈ സംഭവവികാസങ്ങൾ മേഖലയിലുടനീളം വലിയ മാറ്റങ്ങൾക്ക് കാരണമായി: മൈക്രോൺ ഓഹരികൾ 18% വർദ്ധിച്ചു, ക്വാൽകോം 11.5% ഉയർന്നു. സാൻഡിസ്ക് (Sandisk), വെസ്റ്റേൺ ഡിജിറ്റൽ (Western Digital), സീഗേറ്റ് ടെക്നോളജി (Seagate Technology) എന്നിവയുൾപ്പെടെയുള്ള മറ്റ് മെമ്മറി ചിപ്പ് നിർമ്മാതാക്കളിലും 9.9% മുതൽ 15.2% വരെ വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തി.

പണപ്പെരുപ്പ നിരീക്ഷണം: PCE ഡാറ്റയും ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ അടുത്ത നീക്കവും

സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ ശുഭപ്രതീക്ഷകൾക്കിടയിലും, മോണിറ്ററി പോളിസിയെ സംബന്ധിച്ച് വിപണി ഇപ്പോഴും ജാഗ്രതയിലാണ്. ഫെഡറൽ റിസർവ് ഉപയോഗിക്കുന്ന പ്രധാന പണപ്പെരുപ്പ സൂചികയായ പേഴ്സണൽ കൺസ്യൂംപ്ഷൻ എക്സ്പെൻഡിച്ചർസ് (PCE) പ്രൈസ് ഇൻഡക്സ് പുറത്തുവിടുന്നതിനായി എല്ലാവരും കാത്തിരിക്കുകയാണ്.

റോയിട്ടേഴ്സ് നടത്തിയ സർവേയിൽ പങ്കെടുത്ത സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധർ പ്രവചിക്കുന്നത് പ്രകാരം PCE വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 4.1% ആയി ഉയരാൻ സാധ്യതയുണ്ട്—ഇത് സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ ദീർഘകാല ലക്ഷ്യത്തേക്കാൾ ഇരട്ടിയിലധികമാണ്. നിലനിൽക്കുന്ന പണപ്പെരുപ്പ സമ്മർദ്ദം കുറയ്ക്കുന്നതിനായി ഫെഡറൽ റിസർവ് ഈ വർഷം പലിശ നിരക്ക് വീണ്ടും വർദ്ധിപ്പിക്കുമോ എന്ന് വിലയിരുത്തുന്നതിൽ ഈ റിപ്പോർട്ടിന്റെ ഫലം നിർണ്ണായകമാകും.

ഡോളറിന്റെ കരുത്തും കമ്മോഡിറ്റി വിപണിയിലെ മാറ്റങ്ങളും

യുഎസ് ഡോളർ വൻ കരുത്ത് പ്രകടിപ്പിക്കുകയും ഏകദേശം ഒരു വർഷത്തിനിടയിലെ ഏറ്റവും വലിയ പ്രതിമാസ വർദ്ധനവിലേക്ക് നീങ്ങുകയും ചെയ്യുന്നു. ഫെഡ് കർശനമായ നിലപാട് (hawkish stance) തുടരുമെന്ന നിക്ഷേപകരുടെ പ്രതീക്ഷയാണ് ഈ മുന്നേറ്റത്തിന് കാരണം. യൂറോയ്‌ക്കെതിരെ ഡോളർ 13 മാസത്തെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കിലെത്തി, ഇത് യൂറോയുടെ മൂല്യം 1.14 ഡോളറിന് താഴെയാക്കി. ജാപ്പനീസ് യെൻ ഏകദേശം 161.9 എന്ന നിലയിൽ കഴിഞ്ഞ 40 വർഷത്തെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിരക്കിന് അടുത്താണ്.

ഡോളറിന്റെ ഈ ആധിപത്യം മറ്റ് ആസ്തികളിൽ വില കുറയാൻ കാരണമായി. ഏഴ് മാസത്തിനിടയിൽ ആദ്യമായി സ്വർണ്ണവില ഔൺസിന് 4,000 ഡോളറിന് താഴെ കുറഞ്ഞു, ബിറ്റ്‌കോയിൻ 2024-ന് ശേഷം ആദ്യമായി 60,000 ഡോളർ മാർക്കിന് താഴെയായി.

ഊർജ്ജ മേഖലയിൽ, ഇറാൻ സംബന്ധമായ ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾക്ക് മുമ്പുണ്ടായിരുന്ന നിലയിലേക്ക് എണ്ണവില തിരിച്ചുവന്നു. ബ്രെന്റ് ക്രൂഡ് ഫ്യൂച്ചറുകൾ 0.7% കുറഞ്ഞ് ബാരലിന് 73.23 ഡോളറായപ്പോൾ, യുഎസ് വെസ്റ്റ് ടെക്സസ് ഇന്റർമീഡിയറ്റ് (WTI) 0.8% കുറഞ്ഞ് 69.81 ഡോളറിലെത്തി. മിഡിൽ ഈസ്റ്റിൽ നിന്നുള്ള വിതരണ പ്രതീക്ഷകൾ വർദ്ധിച്ചത് ആഗോള ഡിമാൻഡിനെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകളെ മറികടന്നതാണ് ഈ ഇടിവിന് കാരണം.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

• AI ഡിമാൻഡ് വർദ്ധനവ്: മൈക്രോണിൽ നിന്നുള്ള ($22 ബില്യൺ) കൂടാതെ ക്വാൽകോമിൽ നിന്നുള്ള ($2029-ഓടെ $15 ബില്യൺ) വൻ വരുമാന പ്രവചനങ്ങളും ചിപ്പ് കരാറുകളും സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിൽ വലിയ മുന്നേറ്റത്തിന് കാരണമായി.
• പണപ്പെരുപ്പത്തിലെ അനിശ്ചിതത്വം: 4.1% ആയിരിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരാനിരിക്കുന്ന PCE പണപ്പെരുപ്പ റിപ്പോർട്ട്, ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ ഭാവി പലിശ നിരക്ക് തീരുമാനിക്കുന്നതിൽ പ്രധാന പങ്കുവഹിക്കുന്നു.
• കറൻസിയും കമ്മോഡിറ്റിയും: ശക്തമായ യുഎസ് ഡോളർ സ്വർണ്ണത്തെയും ബിറ്റ്‌കോയിനെയും ബാധിച്ചു, അതേസമയം മിഡിൽ ഈസ്റ്റിൽ നിന്നുള്ള വിതരണ പ്രതീക്ഷകൾ വർദ്ധിച്ചതിനാൽ എണ്ണവില കുറഞ്ഞു.