ചിപ്പ് ഭീമന്മാരിലൂടെ AI ശുഭപ്രതീക്ഷകൾ തിരിച്ചെത്തുന്നു; നാസ്ഡാക് ഫ്യൂച്ചറുകൾ 2% ഉയർന്നു

സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിലെ പ്രമുഖ കമ്പനികൾ ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (AI) നിക്ഷേപ ചക്രത്തെക്കുറിച്ച് ആവശ്യമായ ആശ്വാസം നൽകിയതോടെ, നാസ്ഡാക്കിലെ വൻ മുന്നേറ്റം മൂലം വ്യാഴാഴ്ച യുഎസ് സ്റ്റോക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകളിൽ ശക്തമായ മുന്നേറ്റം देखीട്ടു. നിക്ഷേപകർ നിർണ്ണായകമായ പണപ്പെരുപ്പ വിവരങ്ങൾക്കായി കാത്തിരിക്കുമ്പോൾ, പ്രധാന ചിപ്പ് നിർമ്മാതാക്കളിൽ നിന്നുള്ള ശക്തമായ കാഴ്ചപ്പാട് AI മൂല്യനിർണ്ണയത്തെക്കുറിച്ചുള്ള സമീപകാല വിപണി ആശങ്കകളെ ഫലപ്രദമായി ശാന്തമാക്കിയിട്ടുണ്ട്.

മൈക്രോണും ക്വാൽകോമും ടെക് മുന്നേറ്റത്തിന് നേതൃത്വം നൽകുന്നു

മെമ്മറി, പ്രോസസ്സർ നിർമ്മാതാക്കളുടെ മികച്ച പ്രകടനം വിപണിയുടെ കുതിപ്പിന് പ്രധാന കാരണമായി. AI ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചറിനായുള്ള ശക്തമായ ആവശ്യം സൂചിപ്പിച്ചതിനെത്തുടർന്ന് പ്രീമാർക്കറ്റ് ട്രേഡിംഗിൽ മൈക്രോൺ ടെക്നോളജിയുടെ (Micron Technology) ഓഹരികൾ 18% ഉയർന്നു. ശ്രദ്ധേയമായ കാര്യം, മൈക്രോണിന്റെ മെമ്മറി ചിപ്പുകൾ ഉറപ്പാക്കുന്നതിനായി ഉപഭോക്താക്കൾ 22 ബില്യൺ ഡോളർcommitted ചെയ്തിട്ടുണ്ട് എന്നതാണ്, ഇത് AI ചെലവഴിച്ചൽ അവസാനിച്ചിട്ടില്ല എന്ന ചിന്തയെ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നു.

അതുപോലെ, 2029-ഓടെ ഡാറ്റാ സെന്റർ വരുമാനം 15 ബില്യൺ ഡോളറാകുമെന്ന് പ്രവചിച്ച ശുഭപ്രതീക്ഷാപരമായ റിപ്പോർട്ടിനെത്തുടർന്ന് ക്വാൽകോം (Qualcomm) ഓഹരികൾ 11.5% വർദ്ധിച്ചു. ഈ പോസിറ്റീവ് മുന്നേറ്റം സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിലുടനീളം വ്യാപിച്ചു; സാൻഡിസ്ക് (Sandisk), വെസ്റ്റേൺ ഡിജിറ്റൽ (Western Digital), സീഗേറ്റ് ടെക്നോളജി (Seagate Technology) തുടങ്ങിയ മറ്റ് മെമ്മറി ചിപ്പ് കമ്പനികൾ 9.9% മുതൽ 15.2% വരെ നേട്ടമുണ്ടാക്കി. ഈ കുതിപ്പ് സാങ്കേതിക വിദ്യയിൽ അധിഷ്ഠിതമായ മുന്നേറ്റത്തിന് ഒരു വലിയ ആശ്വാസം നൽകിയിട്ടുണ്ട്, ലാഭം ഉയർന്ന മൂല്യനിർണ്ണയത്തെ ന്യായീകരിക്കുന്നുവെങ്കിൽ ഹ്രസ്വകാല ചാഞ്ചാട്ടങ്ങളെ അവഗണിക്കാൻ നിക്ഷേപകർ തയ്യാറാണെന്ന് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ചാഞ്ചാട്ടങ്ങൾക്കിടയിലും സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയുടെ കരുത്ത്

സമീപകാലത്തെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കിടയിലും സെമികണ്ടക്ടർ വ്യവസായം അസാധാരണമായ വളർച്ച തുടരുകയാണ്. LSEG ഡാറ്റ പ്രകാരം, ഫിലാഡൽഫിയ SE സെമികണ്ടക്ടർ ഇൻഡക്സ് (Philadelphia SE Semiconductor Index) നിലവിൽ റെക്കോർഡ് നേട്ടങ്ങളുള്ള ഒരു പാദത്തിലേക്ക് നീങ്ങുകയാണ്. ഈ പാദത്തിൽ മാത്രം മൈക്രോൺ 200 ശതമാനത്തിലധികം വളർച്ചയും ക്വാൽകോം 50 ശതമാനത്തിലധികം വളർച്ചയും കൈവരിച്ചതിന് പിന്നാലെയാണ് ഈ മുന്നേറ്റം.

നാസ്ഡാക്ക് നേരത്തെ 2025-ന്റെ തുടക്കം മുതൽ ഏറ്റവും വലിയ പ്രതിമാസ ഇടിവ് നേരിട്ടിരുന്നെങ്കിലും, ഈ സമീപകാല വരുമാന റിപ്പോർട്ടുകൾ ഒരു സ്ഥിരത നൽകി. ഹാർഡ്‌വെയറിനായുള്ള അടിസ്ഥാന ആവശ്യം മൂല്യവർദ്ധനവിനെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകളെക്കാൾ മുന്നേറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നതിനാൽ "AI ട്രേഡ്" നിലനിൽക്കുമെന്നാണ് അനലിസ്റ്റുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്.

പണപ്പെരുപ്പ വിവരങ്ങളും ഫെഡിന്റെ അടുത്ത നീക്കവും

ടെക് മേഖലയിലെ ശുഭപ്രതീക്ഷകൾക്കിടയിലും, പേഴ്സണൽ കൺസ്യൂംപ്ഷൻ എക്സ്പെൻഡിച്ചർ (PCE) പ്രൈസ് ഇൻഡക്സിനായി കാത്തിരിക്കുന്ന വിപണി ആശങ്കയിലാണ്. റോയിട്ടേഴ്സ് സർവ്വേ ചെയ്ത സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധർ പ്രവചിക്കുന്നത് പ്രകാരം ഈ ഇൻഡക്സ് വാർഷിക അടിസ്ഥാനത്തിൽ 4.1% ആയി ഉയരാൻ സാധ്യതയുണ്ട്—ഇത് ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ ലക്ഷ്യത്തേക്കാൾ ഇരട്ടിയിലധികമാണ്.

കാര്യങ്ങൾ ഗൗരവകരമാണ്: പ്രതീക്ഷിച്ചതിലും ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പം "ഫെഡ് ഹോക്സിനെ" (Fed hawks) പ്രകോപിപ്പിക്കുകയും മൈക്രോണിന് ശേഷമുള്ള ശുഭപ്രതീക്ഷകളെ തിരിച്ചിടുകയും ചെയ്തേക്കാം. AI ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കായി വലിയ സാങ്കേതിക കമ്പനികൾ വലിയ തോതിൽ കടമെടുക്കുന്നതിനാൽ, വായ്പാ നിരക്ക് വർദ്ധിക്കാനുള്ള ഏതൊരു സൂചനയും വിപണിയിലെ ആവേശം കുറയ്ക്കും. നിലവിൽ, സെപ്റ്റംബറോടെ 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധനവിനെയാണ് വ്യാപാരികൾ നിരീക്ഷിക്കുന്നത്, എങ്കിലും കുറയുന്ന എണ്ണവില പണപ്പെരുപ്പ സമ്മർദ്ദം കുറയാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന പ്രതീക്ഷ നൽകുന്നു.

M&A പ്രവർത്തനങ്ങൾ ബയോടെക് മേഖലയെ ഉത്തേജിപ്പിക്കുന്നു

സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയ്ക്ക് പുറത്ത്, ബയോ-ടെക്നെ കോർപ്പ് (Bio-Techne Corp) ഓഹരികൾ 20.5% ഉയർന്നു. ജർമ്മനിയുടെ മെർക്ക് കെജിഎഎ (Merck KGaA), ബയോടെക് കമ്പനിയെ ഓഹരിക്ക് 73 ഡോളർ എന്ന നിരക്കിൽ പണമായി ഏറ്റെടുക്കാൻ സമ്മതിച്ചുവെന്ന പ്രഖ്യാപനത്തെത്തുടർന്നാണ് ഈ കുതിപ്പ്. ഏകദേശം 11.3 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ ആകെ മൂല്യമുള്ള ഇടപാടാണിത്.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• AI ആവശ്യം ശക്തമായി തുടരുന്നു: മൈക്രോണിന്റെ ചിപ്പുകൾക്കായി 22 ബില്യൺ ഡോളർ ഉൾപ്പെടെയുള്ള വൻതോതിലുള്ള മൂലധന നിക്ഷേപങ്ങൾ, AI ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ നിക്ഷേപ ചക്രം ശക്തമായി തുടരുന്നു എന്ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
• സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയുടെ കരുത്ത്: മൈക്രോൺ, ക്വാൽകോം എന്നിവയുടെ വൻ നേട്ടങ്ങളാൽ ഫിലാഡൽഫിയ SE സെമികണ്ടക്ടർ ഇൻഡക്സ് റെക്കോർഡ് നേട്ടങ്ങളുള്ള ഒരു പാദത്തിലേക്ക് നീങ്ങുകയാണ്.
• പണപ്പെരുപ്പ നിരീക്ഷണം: വരാനിരിക്കുന്ന PCE പണപ്പെരുപ്പ വിവരങ്ങൾ നിർണ്ണായകമാണ്; പ്രതീക്ഷിച്ചതിലും ഉയർന്ന കണക്കുകൾ പലിശ നിരക്ക് സംബന്ധിച്ച ആശങ്കകൾ ഉണ്ടാക്കുകയും ഉയർന്ന കടബാധ്യതയുള്ള ടെക് ഓഹരികളെ ബാധിക്കുകയും ചെയ്തേക്കാം.