Çip Devleri Aracılığıyla Yapay Zeka İyimserliğinin Geri Dönmesiyle Nasdaq Vadeli İşlemleri %2 Yükseldi
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, yarı iletken sektörünün devlerinin Yapay Zeka (AI) yatırım döngüsü konusunda ihtiyaç duyulan güveni sağlamasıyla birlikte, Nasdaq'taki devasa yükselişin öncülüğünde Perşembe günü sert bir ralliye tanıklık etti. Yatırımcılar kritik enflasyon verilerini beklerken, kilit çip üreticilerinden gelen güçlü görünüm, yapay zeka değerlemelerine ilişkin son dönemdeki piyasa tedirginliğini etkili bir şekilde yatıştırdı.
Micron ve Qualcomm Teknoloji Rallysine Yön Veriyor
Piyasadaki yukarı yönlü hareketin temel katalizörü, bellek ve işlemci üreticilerinin olağanüstü performansı oldu. Micron Technology, yapay zeka altyapısına yönelik güçlü talep sinyali verdikten sonra hisselerinin piyasa öncesi işlemlerde %18 oranında yükseldiğini gördü. Özellikle müşterilerin, Micron'un bellek çiplerini güvence altına almak için 22 milyar dolar taahhüt etmesi, yapay zeka harcama çılgınlığının bitmesine daha çok vakit olduğu fikrini pekiştirdi.
Benzer şekilde, Qualcomm hisseleri, 2029 yılına kadar veri merkezi gelirlerinin 15 milyar dolara ulaşacağını öngören iyimser bir tahminin ardından %11,5 oranında sıçrama yaptı. Bu pozitif ivme yarı iletken sektörüne yayıldı; Sandisk, Western Digital ve Seagate Technology gibi diğer bellek çipi oyuncuları %9,9 ile %15,2 arasında kazançlar elde etti. Bu yükseliş, teknoloji odaklı rallyye hayati bir can suyu sağlayarak, yatırımcıların kârlar yüksek değerlemeleri haklı çıkardığı sürece kısa vadeli dalgalanmaları görmezden gelmeye istekli olduğunu gösterdi.
Volatilite Ortamında Yarı İletken Sektörünün Direnci
Yarı iletken endüstrisi, son dönemdeki dalgalanmalara rağmen olağanüstü büyüme göstermeye devam ediyor. LSEG verilerine göre, Philadelphia SE Semiconductor Endeksi şu anda kayıtlardaki en güçlü çeyreğine doğru ilerliyor. Bu durum, sadece bu çeyrekte Micron ve Qualcomm'un sırasıyla %200'den fazla ve %50'den fazla kazanç sağladığı devasa bireysel rallilerin ardından geliyor.
Nasdaq daha önce 2025 başından bu yana en büyük aylık düşüşüyle karşı karşıyayken, bu son kazanç raporları bir dengeleyici görevi gördü. Analistler, donanıma yönelik temel talebin aşırı değerleme endişelerini geride bırakmaya devam etmesi nedeniyle "yapay zeka ticareti"nin kalıcı olduğunu öne sürüyor.
Enflasyon Verileri ve Fed'in Bir Sonraki Hamlesi
Teknoloji sektöründeki iyimserliğe rağmen, geniş piyasa Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ni beklerken tetikte kalmaya devam ediyor. Reuters tarafından görüşlerine başvurulan ekonomistler, endeksin yıllık bazda Federal Rezerv'in (Fed) hedefinin iki katından fazlası olan %4,1'e ulaşmasını bekliyor.
Riskler yüksek: Beklentilerin üzerinde bir enflasyon verisi, "Fed şahinlerini" cesaretlendirebilir ve potansiyel olarak Micron sonrası iyimserliği tersine çevirebilir. Büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka hedeflerini finanse etmek için önemli miktarda borçlanması nedeniyle, artan borçlanma maliyetlerine ilişkin herhangi bir sinyal piyasa duyarlılığını zayıflatabilir. Şu anda yatırımcılar, Eylül ayında olabilecek 25 baz puanlık potansiyel bir faiz artışını gözlemliyor; ancak düşen petrol fiyatları, enflasyonist baskıların hafifleyebileceğine dair bir umut ışığı sunuyor.
Birleşme ve Satın Alma (M&A) Faaliyetleri Biyoteknoloji Sektörünü Canlandırıyor
Yarı iletken alanı dışındaki önemli bir hamle olarak, Bio-Techne Corp hisseleri %20,5 oranında yükseldi. Bu sıçrama, Almanya merkezli Merck KGaA'nın biyoteknoloji firmasını hisse başına 73 dolar nakit karşılığında satın almayı kabul ettiğinin açıklanmasının ardından geldi; bu anlaşma yaklaşık 11,3 milyar dolarlık toplam işletme değerini temsil ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Yapay Zeka Talebi Güçlü Kalmaya Devam Ediyor: Micron'un çipleri için ayrılan 22 milyar dolar da dahil olmak üzere devasa sermaye taahhütleri, yapay zeka altyapı yatırım döngüsünün sağlam bir şekilde devam ettiğini gösteriyor.
- Yarı İletken Gücü: Philadelphia SE Semiconductor Endeksi, Micron ve Qualcomm'dan gelen devasa kazançların öncülüğünde rekor kıracak bir çeyreğe hazırlanıyor.
- Enflasyon Takibi: Yaklaşan PCE enflasyon verileri kritik bir dönüm noktasıdır; beklentilerin üzerindeki rakamlar faiz oranı endişelerini tetikleyebilir ve yüksek borçlu teknoloji hisselerini etkileyebilir.