Kontrakty na Nasdaq rosną o 2%, napędzane optymizmem wokół AI, który stymuluje rajd sektora technologicznego

Amerykańskie kontrakty terminowe na akcje wzrosły w czwartek, napędzane potężnym rajdem spółek technologicznych, po tym jak główni gracze z sektora półprzewodników przedstawili optymistyczne prognozy. Choć Nasdaq mierzy się z dużą zmiennością sesji, inwestorzy pozostają ostrożnie optymistyczni, czekając na kluczowe dane dotyczące inflacji, które zdeterminują kolejny krok Rezerwy Federalnej w kwestii stóp procentowych.

Popyt na AI ożywiony dzięki prognozom Micron i Qualcomm

Głównym motorem niedawnego entuzjazmu na rynku jest odnowione zaufanie do sektora sztucznej inteligencji (AI). Obawy dotyczące spowolnienia wydatków związanych z AI zostały skutecznie uciszone po wpływowych prognozach gigantów branżowych – Micron i Qualcomm.

Micron zaraportował oszałamiające 22 miliardy dolarów zobowiązań klientów na zabezpieczenie swoich chipów pamięci, co sygnalizuje silny, długoterminowy popyt. Jednocześnie Qualcomm prognozował, że jego segment centrów danych jest na dobrej drodze do wygenerowania 15 miliardów dolarów przychodu do 2029 roku. Dane te wywołały potężny rajd w sektorze półprzewodników podczas handlu przedsesyjnego. Akcje Micron wzrosły o 18%, podczas gdy Qualcomm skoczył o 11,5%. Impuls rozciągnął się na innych producentów chipów pamięci – Sandisk, Western Digital oraz Seagate Technology odnotowały wzrosty w przedziale od 9,9% do 15,2%.

Dane inflacyjne i ścieżka Rezerwy Federalnej

Mimo rajdu napędzanego przez technologię, szerszy rynek pozostaje w napięciu w oczekiwaniu na publikację indeksu cen osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE). Jako preferowany wskaźnik inflacji Rezerwy Federalnej, dane PCE mają dostarczyć decydujących wskazówek na temat tego, czy bank centralny zdecyduje się na dalsze podwyżki stóp procentowych w tym roku.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidują, że roczna stopa inflacji PCE wyniesie 4,1% — co stanowi wartość ponad dwukrotnie wyższą od długoterminowego celu banku centralnego. Nadchodzące dane wywołują przeciąganie liny między bykami na rynku akcji a tymi, którzy przygotowują się na środowisko stóp procentowych typu „higher-for-longer” (wyższe stopy przez dłuższy czas).

Siła dolara i zmienność surowców

Dolar amerykański wykazał znaczną siłę, zmierzając w stronę największego miesięcznego wzrostu od niemal roku. Ten skok wywarł presję na różne klasy aktywów; dolar osiągnął 13-miesięczne maksimum względem euro, podczas gdy jen japoński pozostaje blisko swojego najniższego poziomu od 40 lat, oscylując wokół 161,9.

Nastroje typu „risk-off” (unikanie ryzyka) na rynku walutowym przeniosły się na surowce i kryptowaluty. Ceny złota na krótko spadły poniżej 4000 dolarów za uncję po raz pierwszy od siedmiu miesięcy, a Bitcoin spadł poniżej progu 60 000 dolarów po raz pierwszy od 2024 roku.

W sektorze energetycznym ceny ropy cofnęły się do poziomów obserwowanych przed wojną z Iranem. Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 0,7% do 73,23 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 0,8% do 69,81 USD. Spadek ten przypisuje się oczekiwaniom na zwiększenie podaży z Bliskiego Wschodu, co przeważyło nad obecnymi obawami dotyczącymi globalnego popytu.

Kluczowe wnioski

• Optymizm wokół AI: Ogromne prognozy przychodów od Micron (22 mld USD zobowiązań) i Qualcomm (cel 15 mld USD w segmencie centrów danych) wywołały potężny rajd w sektorze półprzewodników.
• Obserwacja inflacji: Nadchodzący raport inflacyjny PCE, spodziewany na poziomie 4,1%, jest kluczowym katalizatorem dla przyszłych decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.
• Waluty i surowce: Rosnący dolar amerykański obniżył ceny złota i utrzymał jena japońskiego blisko 40-letnich minimów, podczas gdy zwiększona podaż z Bliskiego Wschodu schłodziła ceny ropy.