Фьючерсы на Nasdaq подскочили на 2% на фоне оптимизма в сфере ИИ, подстегивающего ралли в технологическом секторе

Американские фондовые фьючерсы выросли в четверг под влиянием мощного ралли технологических акций, вызванного оптимистичными прогнозами крупнейших производителей полупроводников. Несмотря на волатильность сессии Nasdaq, инвесторы сохраняют осторожный оптимизм в ожидании критически важных данных по инфляции, которые определят следующий шаг Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок.

Спрос на ИИ восстановился благодаря прогнозам Micron и Qualcomm

Основным драйвером недавнего рыночного энтузиазма стало восстановление уверенности в секторе искусственного интеллекта (ИИ). Опасения по поводу замедления расходов на ИИ были фактически развеяны после резонансных прогнозов отраслевых гигантов Micron и Qualcomm.

Micron сообщила о колоссальных обязательствах клиентов на сумму 22 миллиарда долларов на закупку чипов памяти, что сигнализирует о стабильном долгосрочном спросе. Одновременно с этим Qualcomm спрогнозировала, что ее бизнес в сегменте центров обработки данных выйдет на выручку в размере 15 миллиардов долларов к 2029 году. Эти цифры спровоцировали мощное ралли в секторе полупроводников во время премаркета. Акции Micron взлетели на 18%, а Qualcomm подскочила на 11,5%. Положительная динамика распространилась и на других производителей чипов памяти: Sandisk, Western Digital и Seagate Technology показали рост в диапазоне от 9,9% до 15,2%.

Данные по инфляции и путь Федеральной резервной системы

Несмотря на ралли, возглавляемое технологическим сектором, широкий рынок остается в напряжении в ожидании публикации индекса цен на личные потребительские расходы (PCE). Поскольку PCE является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы, ожидается, что эти данные дадут четкие подсказки о том, будет ли центральный банк повышать ставки в этом году.

Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что годовой уровень инфляции PCE достигнет 4,1% — цифра, более чем в два раза превышающая долгосрочную цель центрального банка. Ожидание этих данных создает противостояние между «быками» на рынке акций и теми, кто готовится к режиму «высоких ставок на длительный срок» (higher-for-longer).

Укрепление доллара и волатильность сырьевых товаров

Доллар США продемонстрировал значительную силу, стремясь к своему крупнейшему месячному росту почти за год. Этот скачок оказал давление на различные классы активов: доллар достиг 13-месячного максимума по отношению к евро, в то время как японская иена остается на уровне своего самого слабого значения за 40 лет — примерно 161,9.

Настроения «бегства от риска» (risk-off) на валютном рынке перекинулись на сырьевые товары и криптовалюту. Цены на золото впервые за семь месяцев кратковременно опустились ниже 4000 долларов за унцию, а биткоин впервые с 2024 года упал ниже порога в 60 000 долларов.

В энергетическом секторе цены на нефть откатились к уровням, наблюдавшихся до войны с Ираном. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,7% до 73,23 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизилась на 0,8% до 69,81 доллара. Снижение связывают с ожиданиями увеличения поставок с Ближнего Востока, что перевесило текущие опасения относительно мирового спроса.

Основные выводы

• Оптимизм в сфере ИИ: Масштабные прогнозы выручки от Micron (обязательства на 22 млрд долларов) и Qualcomm (цель в 15 млрд долларов в сегменте дата-центров) спровоцировали крупное ралли в секторе полупроводников.
• Мониторинг инфляции: Предстоящий отчет по инфляции PCE, ожидаемый на уровне 4,1%, является критическим катализатором для определения будущих решений Федеральной резервной системы США по процентным ставкам.
• Валюты и сырье: Стремительный рост доллара США привел к снижению цен на золото и удержал японскую иену на уровне 40-летних минимумов, в то время как рост предложения на Ближнем Востоке охладил цены на нефть.