Фьючерсы на Nasdaq выросли на 2%: оптимизм вокруг ИИ вопреки опасениям по поводу инфляции

Американские фондовые фьючерсы продемонстрировали резкий рост, вызванный мощным скачком фьючерсов на Nasdaq, поскольку гиганты полупроводниковой индустрии Micron и Qualcomm придали необходимый импульс нарративу об искусственном интеллекте. В то время как технологические акции стремительно растут, мировые рынки остаются в напряжении в ожидании критически важных данных по инфляции, которые определят следующий шаг Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок.

Ренессанс ИИ: Micron и Qualcomm стимулируют ралли в полупроводниковом секторе

Основным двигателем текущего рыночного оптимизма является сектор полупроводников. Опасения по поводу замедления капитальных затрат, связанных с ИИ, были в значительной степени развеяны бычьими прогнозами лидеров отрасли. Акции Micron Technology взлетели на 18% на премаркете после того, как компания сообщила, что клиенты уже выделили 22 миллиарда долларов на закупку её чипов памяти.

Одновременно с этим акции Qualcomm подскочили на 11,5% на фоне прогнозов, согласно которым её бизнес в сегменте центров обработки данных принесет 15 миллиардов долларов выручки к 2029 году. Эта волна энтузиазма перекинулась и на других производителей чипов памяти: Sandisk, Western Digital и Seagate Technology зафиксировали рост в диапазоне от 9,9% до 15,2%. Данное ралли указывает на то, что цикл спроса на ИИ не просто сохраняется, а ускоряется.

Мониторинг инфляции: рынки ожидают данных по PCE

Несмотря на эйфорию, вызванную технологическим сектором, над Уолл-стрит нависла тень неопределенности. Инвесторы внимательно следят за предстоящей публикацией индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) — предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что индекс составит 4,1% в годовом исчислении, что значительно выше долгосрочной цели центрального банка.

Ожидается, что результат этого отчета станет решающим фактором для курса доллара США и ожиданий по процентным ставкам. Среди трейдеров растет мнение, что Федеральной резервной системе может потребоваться как минимум еще одно повышение ставки в этом году, чтобы вернуть инфляцию под контроль.

Укрепление доллара и волатильность сырьевых товаров

Ожидание более высоких процентных ставок спровоцировало стремительный рост доллара США, зафиксировав его крупнейшее месячное повышение почти за год. «Зеленый» достиг 13-месячного максимума по отношению к евро, что опустило последнюю ниже отметки 1,14 доллара, в то время как японская иена остается на уровне своего самого слабого значения за 40 лет — примерно 161,9.

Укрепление доллара оказало понижательное давление на различные классы активов. Золото ненадолго опустилось ниже 4000 долларов за унцию, а биткоин впервые с 2024 года упал ниже отметки 60 000 долларов. В энергетическом секторе цены на нефть вернулись к уровням, наблюдавшимся до конфликта с Ираном. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,7% до 73,23 доллара за баррель, а американская нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизилась на 0,8% до 69,81 доллара, поскольку ожидания увеличения поставок с Ближнего Востока нивелировали опасения по поводу спроса.

Основные выводы

• Всплеск спроса на ИИ: Оптимистичные прогнозы Micron (обязательства по закупке чипов на 22 млрд долларов) и Qualcomm (целевая выручка от дата-центров в 15 млрд долларов) оживили полупроводниковый сектор.
• Чувствительность к инфляции: Предстоящий отчет по инфляции PCE, ожидаемый на уровне 4,1% в годовом исчислении, остается важнейшим катализатором для определения дальнейшей траектории процентных ставок ФРС.
• Макроэкономические сдвиги: Укрепление доллара США оказывает давление на сырьевые товары, такие как золото и биткоин, в то время как рост поставок с Ближнего Востока вернул цены на нефть к уровням, предшествовавшим конфликту.