Yapay Zeka İyimserliği Enflasyon Kaygısına Meydan Okurken Nasdaq Vadeli İşlemleri %2 Yükseldi
Yarı iletken devleri Micron ve Qualcomm'un yapay zeka anlatısına ihtiyaç duyulan desteği sağlamasıyla, Nasdaq vadeli işlemlerindeki devasa artışın öncülüğünde ABD hisse senedi vadeli işlemleri sert bir yükseliş kaydetti. Teknoloji hisseleri yükselirken, küresel piyasalar Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarındaki bir sonraki hamlesini belirleyecek kritik enflasyon verilerini beklerken tetikte bekliyor.
Yapay Zeka Rönesansı: Micron ve Qualcomm Yarı İletken Rallisine Yön Veriyor
Mevcut piyasa iyimserliğinin arkasındaki temel motor yarı iletken sektörüdür. Yapay zeka ile ilgili sermaye harcamalarında yavaşlama konusundaki endişeler, sektör liderlerinin yükseliş yönlü tahminleriyle büyük ölçüde giderildi. Micron Technology, müşterilerin bellek çiplerini güvence altına almak için halihazırda 22 milyar dolar taahhüt ettiğini açıklamasıyla, piyasa öncesi işlemlerde hisselerinin %18 değer kazandığını gördü.
Eş zamanlı olarak Qualcomm, veri merkezi işinin 2029 yılına kadar 15 milyar dolar gelir elde edeceği öngörüleriyle %11,5 yükseldi. Bu coşku dalgası diğer bellek çipi üreticilerine de sıçradı; Sandisk, Western Digital ve Seagate Technology'nin tamamı %9,9 ile %15,2 arasında kazanç kaydetti. Bu ralli, yapay zeka talep döngüsünün sadece sürdürülmediğini, aynı zamanda hızlandığını gösteriyor.
Enflasyon Takibi: Piyasalar PCE Verilerini Bekliyor
Teknoloji odaklı coşkuya rağmen, Wall Street üzerinde bir belirsizlik bulutu asılı duruyor. Yatırımcılar, Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin yaklaşan açıklamasını yakından takip ediyor. Reuters tarafından görüşü alınan ekonomistler, endeksin yıllık bazda %4,1'e ulaşacağını öngörüyor; bu rakam, merkez bankasının uzun vadeli hedefinden önemli ölçüde daha yüksek.
Bu raporun sonucunun ABD Doları ve faiz oranı beklentileri için belirleyici bir faktör olması bekleniyor. Yatırımcılar arasında, Federal Rezerv'in enflasyonu yeniden kontrol altına almak için bu yıl en az bir faiz artışı daha yapması gerekebileceğine dair artan bir görüş hakim.
Dolar Gücü ve Emtia Oynaklığı
Daha yüksek faiz oranları beklentisi, ABD Doları'nı hızla yükselterek yaklaşık bir yılın en büyük aylık kazancını kaydettirdi. Dolar, Euro karşısında 13 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak Euro'yu 1,14 doların altına iterken, Japon Yeni yaklaşık 161,9 ile 40 yılın en düşük seviyelerine yakın seyrediyor.
Bu dolar gücü, çeşitli varlık sınıfları üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. Altın kısa süreliğine ons başına 4.000 doların altına geriledi ve Bitcoin, 2024'ten bu yana ilk kez 60.000 dolar sınırının altına düştü. Enerji sektöründe ise petrol fiyatları, İran çatışması öncesindeki seviyelere çekildi. Orta Doğu arzının artacağına dair beklentilerin talep endişelerini dengelemesiyle, Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,7 düşerek varil başına 73,23 dolara, ABD Batı Teksas Ara Ürünü (WTI) ise %0,8 düşerek 69,81 dolara geriledi.
Önemli Çıkarımlar
- Yapay Zeka Talebinde Artış: Micron ($22 milyar dolarlık çip taahhüdü) ve Qualcomm'dan ($15 milyar dolarlık veri merkezi gelir hedefi) gelen iyimser tahminler, yarı iletken sektörünü canlandırdı.
- Enflasyon Hassasiyeti: Yıllık %4,1 olması beklenen yaklaşan PCE enflasyon raporu, Fed'in gelecekteki faiz oranı yollarını belirlemek için en kritik katalizör olmaya devam ediyor.
- Makroekonomik Değişimler: Güçlenen ABD Doları altın ve Bitcoin gibi emtialar üzerinde baskı oluştururken, artan Orta Doğu arzı petrol fiyatlarını savaş öncesi seviyelere geri çekti.