Ф'ючерси на Nasdaq зростають на 2%, оскільки оптимізм щодо ШІ долає інфляційну тривогу

Американські фондові ф'ючерси різко зросли, очолювані масивним стрибком ф'ючерсів на Nasdaq, оскільки гіганти напівпровідникової галузі Micron та Qualcomm надали необхідного імпульсу наративу про штучний інтелект. Поки технологічні акції стрімко зростають, світові ринки залишаються в напруженні в очікуванні критичних даних щодо інфляції, які визначать наступний крок Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.

Відродження ШІ: Micron та Qualcomm стимулюють ралі на ринку напівпровідників

Основним двигуном поточного ринкового оптимізму є сектор напівпровідників. Побоювання щодо сповільнення капітальних витрат, пов'язаних із ШІ, були значною мірою заспокоєні бичачими прогнозами лідерів галузі. Акції Micron Technology злетіли на 18% під час передринкових торгів після того, як компанія повідомила, що клієнти вже виділили 22 мільярди доларів на закупівлю її чипів пам'яті.

Водночас акції Qualcomm підскочили на 11,5%, підкріплені прогнозами того, що її бізнес у сфері центрів обробки даних принесе 15 мільярдів доларів доходу до 2029 року. Ця хвиля ентузіазму перекинулася на інших виробників чипів пам'яті: Sandisk, Western Digital та Seagate Technology зафіксували зростання від 9,9% до 15,2%. Це ралі свідчить про те, що цикл попиту на ШІ не просто підтримується, а прискорюється.

Моніторинг інфляції: ринки очікують на дані PCE

Попри евфорію, спричинену технологічним сектором, над Уолл-стріт зависла хмара невизначеності. Інвестори уважно стежать за майбутнім оприлюдненням індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE) — індикатора інфляції, який є пріоритетним для Федеральної резервної системи. Економісти, опитані Reuters, очікують, що індекс досягне 4,1% у річному обчисленні — показника, що значно перевищує довгострокову ціль центрального банку.

Очікується, що результат цього звіту стане вирішальним фактором для курсу долара США та очікувань щодо відсоткових ставок. Серед трейдерів зростає думка, що Федеральній резервній системі може знадобитися принаймні ще одне підвищення ставки цього року, щоб знову взяти інфляцію під контроль.

Сила долара та волатильність сировинних товарів

Очікування вищих відсоткових ставок спричинило стрімке зростання долара США, що стало його найбільшим місячним приростом за майже рік. "Зелений" досяг 13-місячного максимуму щодо євро, опустивши останній нижче рівня 1,14 долара, тоді як японська єна залишається на рівні свого найслабшого значення за 40 років — приблизно 161,9.

Така міцність долара чинила тиск на різні класи активів. Ціна на золото на мить опустилася нижче 4000 доларів за унцію, а біткоїн вперше з 2024 року впав нижче позначки 60 000 доларів. В енергетичному секторі ціни на нафту відкотилися до рівнів, які спостерігалися до конфлікту з Іраном. Ф'ючерси на нафту марки Brent впали на 0,7% до 73,23 долара за барель, тоді як ціна на американську нафту West Texas Intermediate (WTI) знизилася на 0,8% до 69,81 долара, оскільки очікування збільшення поставок із Близького Сходу нівелювали побоювання щодо попиту.

Основні висновки

• Зростання попиту на ШІ: Оптимістичні прогнози Micron (зобов'язання на 22 млрд доларів на закупівлю чипів) та Qualcomm (цільовий дохід від центрів обробки даних у 15 млрд доларів) оживили сектор напівпровідників.
• Чутливість до інфляції: Майбутній звіт про інфляцію PCE, очікуваний на рівні 4,1% у річному обчисленні, залишається найважливішим каталізатором для визначення подальшої траєкторії відсоткових ставок ФРС.
• Макроекономічні зрушення: Зміцнення долара США тисне на сировинні товари, такі як золото та біткоїн, тоді як зростання поставок із Близького Сходу повернуло ціни на нафту до довоєнних рівнів.