Nasdaq-futures stijgen met 2% terwijl AI-optimisme inflatiezorgen trotseert

Amerikaanse aandelenfutures zijn scherp gestegen, aangevoerd door een enorme sprong in de Nasdaq-futures, doordat halfgeleidergiganten Micron en Qualcomm een broodnodige impuls geven aan het narratief rond kunstmatige intelligentie. Terwijl technologieaandelen omhoog schieten, blijven de wereldwijde markten gespannen in afwachting van cruciale inflatiecijfers die de volgende stap van de Federal Reserve wat betreft de rentetarieven zullen bepalen.

AI-renaissance: Micron en Qualcomm drijven rally in halfgeleiders aan

De belangrijkste motor achter het huidige marktoptimisme is de halfgeleidersector. Zorgen over een vertraging in de kapitaaluitgaven gerelateerd aan AI zijn grotendeels weggenomen door optimistische prognoses van marktleiders. Micron Technology zag het aandeel met 18% stijgen tijdens de premarket-handel, nadat het bekendmaakte dat klanten al 22 miljard dollar hebben toegezegd om de geheugenchips van het bedrijf veilig te stellen.

Tegelijkertijd schoot Qualcomm 11,5% omhoog, gesteund door prognoses dat de datacenteractiviteiten tegen 2029 een omzet van 15 miljard dollar zullen genereren. Deze golf van enthousiasme heeft ook andere fabrikanten van geheugenchips bereikt; Sandisk, Western Digital en Seagate Technology boekten allemaal winsten tussen de 9,9% en 15,2%. De rally suggereert dat de AI-vraagcyclus niet alleen standhoudt, maar zelfs versnelt.

Inflatie-observatie: Markten wachten op PCE-gegevens

Ondanks de door technologie geleide euforie hangt er een wolk van onzekerheid boven Wall Street. Beleggers houden de aanstaande publicatie van de Personal Consumption Expenditures (PCE) prijsindex nauwlettend in de gaten, de favoriete inflatiemaatstaf van de Federal Reserve. Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de index op jaarbasis de 4,1% zal bereiken — een cijfer dat aanzienlijk hoger ligt dan het langetermijndoel van de centrale bank.

De uitkomst van dit rapport wordt verwacht als een doorslaggevende factor voor de Amerikaanse dollar en de verwachtingen voor de rentetarieven. Onder handelaren groeit het sentiment dat de Federal Reserve dit jaar mogelijk nog minstens één extra renteverhoging moet doorvoeren om de inflatie weer onder controle te krijgen.

Dollarsterkte en volatiliteit in grondstoffen

De verwachting van hogere rentetarieven heeft de Amerikaanse dollar een flinke boost gegeven, wat resulteerde in de grootste maandelijkse stijging in bijna een jaar. De groene dollar bereikte een hoogtepunt van 13 maanden ten opzichte van de euro, waardoor die laatste onder de $1,14 zakte, terwijl de Japanse yen nabij het zwakste niveau in 40 jaar blijft op ongeveer 161,9.

Deze dollarsterkte heeft neerwaartse druk uitgeoefend op verschillende activaklassen. Goud zakte kortstondig onder de $4.000 per ounce en Bitcoin viel voor het eerst sinds 2024 onder de grens van $60.000. In de energiesector zijn de olieprijzen teruggekeerd naar niveaus die werden gezien vóór het conflict met Iran. Brent crude-futures daalden met 0,7% naar $73,23 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) met 0,8% daalde naar $69,81, doordat de verwachting van een groter aanbod uit het Midden-Oosten de zorgen over de vraag compenseerde.

Belangrijkste punten

• AI-vraagstijging: Optimistische prognoses van Micron ($22 miljard aan chip-toezeggingen) en Qualcomm ($15 miljard aan omzetdoelstelling voor datacenters) hebben de halfgeleidersector nieuw leven ingeblazen.
• Inflatiegevoeligheid: Het aanstaande PCE-inflatierapport, dat op 4,1% op jaarbasis wordt verwacht, blijft de meest cruciale katalysator voor het bepalen van de toekomstige rentepaden van de Fed.
• Macro-economische verschuivingen: Een versterkende Amerikaanse dollar zet grondstoffen zoals goud en Bitcoin onder druk, terwijl een stijgend aanbod uit het Midden-Oosten de olieprijzen heeft teruggebracht naar het niveau van vóór de oorlog.