Підйом ринків США: ф'ючерси Nasdaq зросли на 2% на тлі повернення оптимізму щодо ШІ

У четвер спостерігалося значне зростання ф'ючерсів на акції США, зумовлене масовим ралі в технологічному секторі, оскільки гіганти напівпровідникової промисловості надали необхідного стимулу настроям інвесторів. Хоча ф'ючерси Nasdaq підскочили більш ніж на 2%, ширший ринок залишається в стані підвищеної готовності в очікуванні критичних даних щодо інфляції, які визначать наступний крок Федеральної резервної системи.

Відродження ШІ: Micron та Qualcomm стимулюють ралі виробників чипів

Основним каталізатором нещодавнього ринкового оптимізму є відновлення впевненості у попиті на штучний інтелект (ШІ). Побоювання щодо сповільнення витрат, пов'язаних із ШІ, були значною мірою нівельовані після оптимістичних прогнозів лідерів галузі — Micron та Qualcomm.

Micron повідомила про величезні зобов'язання з боку клієнтів: 22 мільярди доларів було виділено на закупівлю її чипів пам'яті. Водночас Qualcomm прогнозує, що її бізнес у сфері центрів обробки даних досягне приголомшливої виручки у 15 мільярдів доларів до 2029 року. Ці оновлення спровокували масове зростання під час премаркету: акції Micron злетіли на 18%, а Qualcomm зросла на 11,5%. Цей імпульс поширився і на інших виробників чипів пам'яті: Sandisk, Western Digital та Seagate Technology продемонстрували зростання в діапазоні від 9,9% до 15,2%.

Моніторинг інфляції: увага на дані PCE

Попри ентузіазм у технологічному секторі, над ринками нависла хмара невизначеності, оскільки інвестори очікують на індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE). Як основний показник інфляції, на який орієнтується Федеральна резервна система, цей звіт має вирішальне значення для визначення майбутньої динаміки відсоткових ставок.

Економісти, опитані Reuters, очікують, що річний показник PCE сягне 4,1% — цифра, яка більш ніж удвічі перевищує цільовий показник центрального банку. Результат цього звіту, ймовірно, визначить, чи продовжить Федеральна резервна система підвищення відсоткових ставок пізніше цього року для боротьби з тривалим інфляційним тиском.

Сильний долар та волатильність сировинних товарів

Макроекономічний ландшафт також формується під впливом зміцнення долара США, який наразі на шляху до свого найбільшого місячного зростання майже за рік. Сила долара чинить тиск на різні класи активів:

• Валюти: Долар досяг 13-місячного максимуму щодо євро, тоді як японська єна залишається на рівні майже 40-річного мінімуму — близько 161,9.
• Коштовні метали та криптоактиви: Ціна на золото на мить опустилася нижче 4000 доларів за унцію, а біткоїн вперше з 2024 року впав нижче порогу в 60 000 доларів.

В енергетичному секторі ціни на нафту відкотилися до рівнів, які спостерігалися до війни з Іраном. Ф'ючерси на Brent впали до 73,23 долара за барель, тоді як американська нафта West Texas Intermediate (WTI) знизилася до 69,81 долара. Це падіння пов'язують із очікуваннями збільшення поставок із Близького Сходу, що переважає за важливістю над побоюваннями щодо глобального попиту.

Основні висновки

• Зростання сектору ШІ: Величезні прогнози виручки від Micron (зобов'язання на 22 мільярди доларів) та Qualcomm (виручка від центрів обробки даних у 15 мільярдів доларів до 2029 року) знову розпалили ралі на ринку напівпровідників.
• Критичні дані щодо інфляції: Ринки готуються до звіту про інфляцію PCE з очікуваним річним показником 4,1%, що може сигналізувати про подальше підвищення ставок ФРС.
• Домінування долара: Зростання долара США впливає на світові ринки, штовхаючи ціни на золото вниз і утримуючи японську єну на історично низьких рівнях.